“光伏茅”隆基绿能再度宣布上调硅片价格。上周，另一家硅片龙头企业TCL中环也宣布再次全面上调产品价格。今年以来，硅片价格走出了上升趋势。尽管目前行业景气度较高，但也有业内担忧，随着上游原材料价格的不断提升，组件等中下游公司业绩将受压。
硅料价格创阶段新高
26日，光伏硅片龙头隆基绿能官网更新了P型单晶硅片报价，这也是隆基绿能今年以来第九次硅片涨价。与6月30日的报价相比，上涨3.3%至4.3%，刷新今年新高。通威股份也公布最新的单晶太阳能电池片定价，不同尺寸的电池片价格上调4-5分/瓦。
光伏产业分为硅料、硅片、电池、组件、应用产品五大环节。其中，硅料处于光伏产业链最上游，是硅片的原材料。硅片是电池的材料，电池是组件的关键组成部分。
受制于供需关系影响，上游原材料企业在产业链中一直拥有举足轻重的地位。此番硅料的涨价，直接侵蚀中下游电池和组件的毛利。
中国有色金属工业协会硅业分会7月20日发布的数据显示，国内单晶复投料价格区间在28.8万元/吨至31.0万元/吨，成交均价为29.76万元/吨，周环比涨幅为0.92%；单晶致密料价格区间在28.6万元/吨至30.8万元/吨，成交均价为29.55万元/吨，周环比涨幅为0.92%。太阳能级多晶硅价格已连续上涨23周，达到2011年以来的新高。
伴随着上游硅料的持续上涨，部分电池片、组件公司叫苦不迭。
本月初，关于光伏组件厂出现大面积停产的消息在行业内流传。传言称，为“抗议”上游涨价，多家主流光伏组件制造商于6月底7月初集中停减产，其中包括隆基、晶澳、晶科等多家头部企业。不过，很快多数头部组件企业对相关传闻表示否认。
上半年光伏行业高速增长
即使是在原材料价格持续高企背景下，今年上半年，我国光伏产业仍然实现了“快跑”。国家能源局发布的全国电力工业统计数据显示，1-6月光伏累计新增装机30.88GW，同比增长137.4%。与此同时，海外光伏市场需求持续旺盛，光伏产品呈现量价齐升态势，出口额再创新高。其中，光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约259亿美元，同比增长113%；光伏组件出口量达78.6吉瓦，同比增长74.3%。
得益于行业持续的高景气度，光伏产业链上中下游相关企业业绩均表现抢眼。大全能源归母净利润同比增长335.03%-344.28%；通威股份业绩预增超三倍；晶澳科技预计上半年归母净利润16亿元至18亿元，同比增长124.28%-152.32%。
业内人士分析，不少光伏企业一体化程度较高，某一环节的价格变动对业绩影响有限，由于海外能源成本大涨，出口收益反而更高。
公募重仓光伏板块
同花顺数据显示，光伏板块今年开年之后一路下跌，4月27日触及年内最低点，距离去年末的最高点跌去近40%。随后，光伏板块一返颓势，重新成为赛道新宠，不少光伏概念股创年内新高。隆基绿能二季度涨幅近30%，4月27日以来最高涨幅超过70%。TCL中环二季度大涨近40%，目前处于历史高位。通威股份从低点至今股价几乎翻倍。
公募基金二季报披露的数据显示，加仓幅度最大的三个板块分别是食品饮料、电力设备和汽车，电力设备中被加仓较多的是光伏设备股。隆基绿能居公募基金持股总市值第三位，获超1000只公募基金持有；从公募基金持股占流通股比例来看，晶澳科技获公募基金二季度末持股占流通股比例居首位，超过30%。
国盛证券认为，由于国内分布式高景气、集中式陆续开工，欧洲能源价格跃升加速能源转型，美国东南亚关税豁免带动装机需求修复，全球光伏装机需求景气度持续超预期。
东亚前海证券认为，目前硅片价格处于上行通道，产能供给加速，叠加下游需求旺盛，行业景气有望上行，相关生产企业或将受益。
