8月下旬，光伏企业密集发布中期财报。前不久国际能源网/光伏头条梳理出的41家企业中报数据（详见：41家光伏企业半年报业绩分析：30企净利润增长，向日葵、芯能等13企营收剧烈下滑！）中显示，531新政之后光伏行业的整合过程中呈现出的主要趋势为：光伏企业两级分化严重，行业集中度进一步提高，出现剧增和巨亏现象；持续进行技术研发和多元化市场开拓的企业取得逆势增长；光伏企业的地域集聚性仍然很明显。
上述变化使光伏行业的整体发展状况更加不均衡，变化起伏也更大，这会对未来的光伏产业发展产生重大影响。
531新政以来，后补贴时代即将到来，企业是否能够紧贴政策和市场需要，在分布式、户用、光储、光伏取暖以及广阔的光伏+应用市场中抓住政策所带来的利好时机和市场先机，实现逆势增长，是使得光伏企业发生分化的关键因素。一些企业得益于技术研发、经营模式创新、市场拓展模式创新方面的长期积累，从技术、产品、管理、市场多方面都形成完整的系列，在环境急遽变化时具有快速反应的能力，可以迅速找到突破点，形成策略并组织有生力量，在哀鸿遍野中实现逆势增长。
两极分化严重：行业集中度提高
欧盟自2013年6月5日起，开始对中国进口太阳能相关产品征收临时性反倾销税，造成了中国对欧洲光伏出口的断崖式下跌。今年以来，国内531光伏新政降低补贴以及限制普通光伏电站的规模，也给光伏企业带来了较大冲击。外在因素和政策因素的变化，导致整个光伏行业业绩极不稳定。
据2018年光伏企业中报显示，光伏行业业绩总体不理想，整体落后于A股平均水平。具体到公司方面，两极分化严重，汉能上半年收入达204.15亿港元，同比增长约615%，净利73.29亿港元，同比增长30倍；东旭蓝天净利润同比增长770%；与之形成鲜明对比的是亏损严重的企业。例如韩华第二财季净亏损4130万美元，航天机电亏损严重，与上年同期相比减亏达到-1.75亿。
2018年由于受到531新政影响，大盘中小企业倒闭或亏损，大企业也发生分化，光伏行业结构发生变化，行业集中度进一步提高。
国际能源网/光伏头条分别剖析对比了光伏板块颇具实力的30家光伏上市企业总营收与净利润的榜单，由此发现：
30家光伏企业在2018年上半年的营收总额为1540.06亿元，前5家企业营收总额为708.21个亿，占比达到46%，而前15家营收占比竟然高达81%。由此可见，两级分化的程度较为严重。
从营收的增长幅度分析，2018上半年，上述光伏企业营收增长幅度最大的为汉能，营收增幅为615%。增幅最小的为特锐德，为0.70%；当然还有部分企业营收营收大幅下降，较为突出的是亿晶光电，幅度下降了34.87%；值得注意的是，这3家企业不是营收最多或者最少的企业，也就是说，上半年我国光伏企业的营收增长相差悬殊，分化严重。
不仅如此，上半年赚钱位居前六位的光伏企业分别为汉能、正泰、特变、东旭、隆基、通威，净利润金额总和为131.6亿元，约占30家净利润为正的企业净利润总和的68.2%。这也就意味着，这6家企业的净利润已遥遥领先其他24家企业，光伏企业之间，净利润分化严重。
此外，30家企业中，4家企业的净利润增长幅度超过100%;6家企业的净利润幅度为负数；由此可见，不仅单独的企业之间净利润增长幅度相差悬殊，整体行业的净利润增长幅度也分化严重。
30家光伏企业2018年上半年营业收入排行榜
30家光伏企业2018年上半年净利润排行榜
技术研发实力是企业长青的必备基因
取得骄人业绩的汉能、通威、隆基等企业，有个共同的特点，就是技术研发实力强、投入高，处于领先水平，市场开拓策略有特色，对于政策的依赖性相对比较小。
汉能的业绩就来自于汉能在技术和经营模式方面的一系列的自我变革，以及公司以薄膜太阳能技术为核心的上下游产业链。汉能从2009年进入薄膜太阳能行业以来，先后收购了Solibro、MiaSolé、Global Solar Energy（GSE）、Alta Devices四家世界领先的薄膜太阳能技术公司，掌握了铜铟镓硒（CIGS）和砷化镓（GaAs）两大核心技术，并在薄膜太阳能领域保持了四项世界纪录。
无论市场格局如何变化，博弈的天平终会偏向技术突破空间更大的领域及长期潜心储备该技术的企业。
隆基在行业发端之时深耕单晶技术路线，在行业复苏崛起之时优化产业链布局，终成为全球单晶第一。根据财报数据，隆基股份2018年上半年研发支出7.19亿元，同比增长61.80%，研发支出占营业收入比例高达7.18%。据统计，隆基股份过去五年（2013-2017 年）研发投入达23.8 亿元人民币（3.8 亿美元），年均研发投入占比大于5%，成为光伏行业研发投入最多的制造企业。
持之以恒保持高强度研发投入的隆基股份，成果极为惊人。2018年1月18日，隆基乐叶60型高效PERC组件光电转换效率达到20.41%，创造了新的单晶PERC组件转换效率世界纪录。2018年2月28日，隆基乐叶单晶PERC电池转化效率最高已达到23.60%，再次成为新世界纪录保持者。2018年4月24日，隆基乐叶60型单晶PERC半片组件功率突破360W，使隆基乐叶成为PERC组件功率和转换效率双料世界纪录的缔造者。2018年5月20日，隆基乐叶60尺寸型双面叠片组件正面转换效率达20.66%，突破世界纪录。截至2018年上半年，隆基股份累计获得各类已授权专利407项。
近年来，通威股份致力于农业(渔业)+光伏的协同发展，形成了多晶硅、太阳能电池、水产饲料三大龙头业务并驾齐驱、叠加增效的经营发展态势。通威股份是国家认定企业技术中心和国家农业部水产畜禽营养与健康养殖重点实验室建设依托单位，已申请专利近200余项，其中发明专利107项，目前已授权专利148项。“渔光一体”可使每亩国土面积的财富输出能力提高3-5倍，甚至有些地方可提高5-10倍。公司坚持推广实施“365”水产科学养殖模式，积极推进“渔光一体”发展模式，促进水产养殖行业集约化、产业化、智能化发展，带动营销转型，提高经营效益。
解析光伏行业地区集聚现象凸显原因
光伏行业的地区集聚现象依然凸显，在国际能源网/光伏头条此前分析的今年上半年41家光伏企业中报中发现，有26家来自江苏、浙江两省。前10名之中，有6家是属于江浙地区。
据国际能源网/光伏头条不完全统计，江苏、浙江共聚集了来自光伏上、中、下游全产业链，共计329家规模以上的光伏企业。其中江苏聚集了238家规模以上的光伏企业，其光伏企业总数位列全国第一（见链接：新政后江苏光伏市场简析：电价补贴政策、装机量对比、光伏全产业链分析复盘！），而在规模以下的企业中，江浙地区的企业比例更大，这里是中国的光伏之乡，这种集聚现象，集聚的是一种活力和希望。
浙江省正加速建设国家清洁能源示范省，2017年全年新增装机783万千瓦，其中光伏独占641万千瓦。江苏省则是光伏产业聚集地，光伏企业数量位列全国第一，两省皆属新能源行业竞争激烈的区域，催生光伏新技术和新模式不断推陈出新，全国首家新能源远程集控中心、全国首座“渔光互补”光伏电站、全国首个“风光互补”大型绿色能源基地均诞生于此。
另外，在2018年中国民营企业500强中，19家光伏企业(含涉足光伏)榜上有名，其中，江苏浙江两省就占8家，将近半数。
是哪些因素使得江浙两地成为光伏产业的聚集地呢?
首先是因为历史原因，江浙自古经济发达商业嗅觉灵敏。光伏产业作为新兴产业，发展前景良好，而且在早两年的那场光伏盛宴中，国外对光伏产品的需求极为庞大，受限于双反后，又转而开发国内市场，在市场和利润的驱动下，苏商自然成为光伏制造业的领头兵。
其次，在光伏发展初期，江浙一带沿海，海运便利，运输费低，也是光伏制造业崛起的一个利好因素。虽然近两年国家大力支持发展国内光伏发电市场，但依然有相当部分产品是销往海外的，而在早两年，光伏产品依赖出口更甚。在另一端，我国光伏原料又因技术落后、供不应求而极其依赖进口。这一进一出，低成本的运输方式就是一个制约因素。
第三，江浙一带年主营业务收入达到500万元及以上规模企业众多，2018中国企业500强中，江苏浙江两省入围企业分别为52家和48家，占据第二和第五名。
这些规模企业经营条件较好，大多有大面积厂房，且用电量等条件都非常好，是光伏投资的理想对象。规上企业的数量直接关系该地区有没有空间去进行电站投资。
光伏产品生产多了，自然就得提倡自己消化，这样江浙地区光伏产业链的下端光伏应用市场自然火热。先期的许多光伏大佬都是江苏人，杨、施、瞿，极大地带动了当地中小光伏企业的发展。
第四，地方政府对光伏行业支持力度也非常大。浙江省各市县先后出台了配套支持政策，诸如温州、嘉兴、金华、衢州、绍兴、湖州等多个地方政府已出台详细的家庭屋顶光伏相关政策，极大促进了浙江省光伏应用的推广。作为以政策为主导的光伏行业而言，浙江省光伏市场发展迅猛的主要原因之一是浙江政府的介入比较早。政策配套以及标准的出台等等都是规范光伏市场的有力抓手。
江苏省作为全国光伏产业第一大省以及分布式光伏的市场集中地，也在积极应对531新政所带来的冲击。国际能源网/光伏头条曾择取近些年江苏省出台的较具影响力的24条光伏政策，诸如补贴、电价、分布式、扶贫等备受行业关注的领域。531新政之后，江苏出台了补贴、投资规划等利好政策。
欧盟双反取消难阻市值蒸发
今日的中国光伏已经登顶全球第一，而欧盟却在“双反”之中故步自封，光伏产业逐年衰弱。
欧盟取消双反，紧闭五年的贸易大门缓缓打开，对我国光伏市场究竟会产生哪些影响呢?专家认为，这会加速国内行业整合，加强寡头效应。
首先，行业整合加速已经成为2018年光伏行业的主旋律。那些在海外市场多点开花的巨头企业不会因为国内市场的萎缩而受到致命打击，海外市场的业务可以保证这些企业的正常运营。在这方面，对国内市场依赖性大、没有能力开拓海外市场的中小型企业将面临困局。
其次，印度开始针对我国光伏产业增加关税，使中小企业进一步受到限制。因为那些巨头企业在东南亚、台湾甚至印度本土都有投资建厂，即使国内生产的产品出口到印度无法赚取利润，他们还可以依靠其他区域的产业布局来完成出货。
最后，欧盟市场的开放，最受益的还是巨头企业，而中小型企业可能难以享受欧盟市场的红利。欧盟更加关心产品的发电效率和质量，需要更加高效的组件产品。而且欧盟市场近年来的新增装机量都在9GW以内，这一市场规模虽然不小，但是对于国内企业来说并不算大，因为这近9GW的市场规模不可能全部被中国光伏企业占去，能占到三分之一就不错了。
531新政之后（6月6日），国际能源网/光伏头条对国内31家A股光伏上市企业3个交易日（4-6日）的市值和股市收盘价分析后发现，截止6日收盘，31支光伏股较531新政当日累计蒸发654.06亿（见链接：654.06亿蒸发！31支光伏股3个交易日全部下挫！今20家企业点位终于停止下跌！）。
在3个月之后的今天，经历了各种转向，特别是在欧盟取消双反之后，光伏企业的市值发生了哪些变化呢？
经国际能源网/光伏头条再次分析梳理，今（9月12日）与6月6日市值统计对比可知：36家光伏企业中，31家光伏企业市值依然下跌，市值共计蒸发835.5亿元，另有1家退市，2家持平，2家市值小幅上升，总共增加1.09个亿。
对于整个光伏产业而言，欧盟取消双反的作用没有想象中的那么大，只会对专门针对欧洲市场的部分企业产生显著的推动作用。
