投资要点
本周观点及投资组合
短期来看,光伏电站上游组件、电池片、硅片等需求仍然较弱,光伏电站建设速度放缓。风电方面,受发改委计划坡度降低并网价格影响,前期出现不合理的抢装,目前北方地区弃风率较高,国家已经暂停了北方6省的新增风电项目,风电建设逐步向南方地区转移。 太阳能:上半年光伏抢装将达15GW,需要注意的是光伏补贴正在减少,民营企业可能会有一轮洗牌。主要看好分布式光伏发电,推荐昌盛日电(835154)和鸿禧能源(835183)。
风电:上半年弃风电323亿度,弃风率21%,国家将对弃风率较高的省份(吉林、黑龙江、内蒙古、甘肃、宁夏、新疆等)暂停新增风电项目,这些地区的风电投资已减弱,投资正在向南方高海拔的山地风电建设和海上风电转移。推荐世优电气(830827)和珠海港昇(836052)。 新能源汽车:主要看好电动物流车相关产业链,包括核心零部件、动力电池和充电桩。电池板块推荐天丰电源(832283)、威能电源(834851)和天劲股份(831437),充电桩推荐富电绿能(430087)和国充充电(837195)。 输配电:主要机会在于智能配电网和农网改造,推荐雷诺尔(833586)、和信瑞通(836493)、协昌科技(831954)。
联讯创新层行情与交易组合变化
本周电气设备行业创新层行情下跌1.99%,创新做市行情下跌5.11%,创新盈利行情上涨2.13%,创新成长行情下跌3.24%,创新资本行情下跌7.75%,交易100组合行情下跌7.89%,交易500组合行情下跌6.77%。
一周行情回顾
本周,新三板成交量为4.96亿股,其中东财一级行业电气设备板块成交1064.68万股,排第12/25名;新三板成交金额为32.01亿元,电气设备板块成交0.52亿元,排第14/25名;新三板上涨1.23%,电气设备板块下跌0.45%,排第20/25。 电气设备子版块表现方面,成交量最活跃的是其他电气设备,占电气设备板块成交量的30%,成交金额最大的是其他电气设备子板块,成交0.16亿,占电气设备板块总成交额的30%;涨跌幅方面,电机板块上涨1.72%,其他电站设备下跌2.25%。
行业新闻一览 中国首座50MW塔式太阳能热发电站一期并网发电。 能源局印发《关于组织实施"互联网+"智慧能源(能源互联网)示范项目的通知》, 西北首个抽水蓄能电站开工,总投资88.5亿元。 国家电网上半年新能源外送电量达187亿千瓦时,同比增47%。 中车株洲投资5亿元,首次进军江苏风电建5万千瓦风电项目。 山东德州新建12层以下住宅须安"太阳能"。
世界最大单体光伏电站在宁夏盐池建设。
行业重要数据 新能源汽车继续保持高速增长。 多晶硅片、多晶硅电池、单晶硅电池价格继续下滑。
风力发电上半年弃电323亿度,弃风率21%,上半年风电电源投资完成244亿元,同比下降38.4%。
风险提示
政策变化风险、竞争加剧的风险等
合规提示
依据协昌科技公告,联讯证券是其做市商之一,持有协昌科技股票未达到其已发行股份1%以上。本报告系本公司研究员根据协昌科技公开信息所做的独立判断。请客户了解并关注相关风险,自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果。 依据雷诺尔公告,联讯证券是其做市商之一,持有雷诺尔股票未达到其已发行股份1%以上。本报告系本公司研究员根据雷诺尔公开信息所做的独立判断。请客户了解并关注相关风险,自主审慎做出投资决策并自行承担投资后果。
