上周，财政部一则取消出口退税的通知，引爆了光伏圈！

行业协会表示，取消退税有助于推动国外市场价格理性回归，抑制出口价格的过快下滑，降低贸易摩擦发生的概率。光伏龙头明确，早已做好准备，“影响不大”！出口导向的企业，则撤回了放假通知，开足马力抢退税最后的窗口期……

结合当下“硅料收储”措施受挫，银价飙升，电池组件成本高涨，出口退税政策的退潮，不仅是对企业成本结构与盈利能力的直接考验，更是对整个行业增长逻辑与发展路径的一次彻底重塑。

十年出口退税超2400亿反哺光伏行业

关于光伏的出口退税，2013年9月30日《中国日报》有一篇报道：

2013年，光伏产品首次享受较高的出口退税率，旨在对冲欧美“双反”调查带来的冲击，为企业赢得生存空间——彼时恰逢行业“寒冬”，政策扶持成为雪中送炭之举。

2018年，财政部公告，5月1日起，光伏产品制造原适用的17%的增值税率下调为16%；

2019年，财政部发文，4月1日起适用16%税率的，税率调整为13%；

2024年，财政部再次调整光伏产品关税，12月1日起，退税率13%下调至9%。

2026年4月，这项执行了十余年的出口退税政策将画上句点。

从2016年到2025年，10年时间，中国光伏产品出口额累计近2700亿美元。按照当年的出口退税率计算，累计出口退税额超350亿美元，当下折合人民币超2400亿元。

中国光伏行业，在这项政策的反哺之下，几度穿越行业周期，不仅成为出口“新三样”的代表，更是成为全球占据支配地位的光伏王者。

取消出口退税箭在弦上，不得不发

取消出口退税，绝非孤立财政决策，其背后是应对产业深层结构性矛盾的必然选择。

核心原因首推化解严重的产能过剩?——中国光伏组件产能已占全球80%以上。在中国光伏行业协会看来，自2024年以来，国内光伏产品在海外市场陷入“量增价减”的恶性竞争，“部分企业在出口过程中，不仅低价竞争还将出口退税额折算为对外议价空间，导致原本用于对冲国内增值税负担的财政资金在议价环节被让渡给境外采购方”。这种行为使得退税政策实质转化为对海外终端的补贴，既造成国内企业利润流失，也大幅增加了反补贴、反倾销等贸易摩擦风险。

其次，是倒逼技术升级与产业价值跃迁?。政策制定者清醒认识到，低价扩张的路径已不可持续。当退税这一“价格缓冲垫”消失，企业唯有通过技术创新提升产品附加值，才能消化成本压力。正如横店东磁董秘所言，取消退税“鼓励企业通过技术创新、提升产品附加值来消化成本压力，从而推动产业结构向更健康、可持续的方向演进”。

此外，缓解财政负担与国际贸易摩擦也是重要考量。2025年前11个月全国出口退税额已达1.9万亿元，优化财政资源配置迫在眉睫；而取消退税有助于推动海外市场价格理性回归，降低贸易摩擦概率，为行业争取更公平的全球化发展环境。

四大光伏龙头利润划去174亿元

退税取消的冲击波已在产业链层层荡开，对不同企业的影响呈现出鲜明的分化格局。

在出口大军中，各大光伏组件龙头无疑是其中的主力，光伏头条根据各企业财报梳理税费返还情况如下：

仅2025年前三季度四大光伏组件龙头税费返还超20亿元，占其经营活动现金流入的4%左右。2024年完整的财年，隆基绿能、晶科能源税费返还超50亿元，站海外营收比达到15.58%与26.47%。天合光能与晶澳科技也超30亿元，四大光伏组件龙头合计税费返还174.28亿元，叠加通威、爱旭、横店东磁、东方日升、协鑫集成、阿特斯，税费返还达到210.56亿元！

对于亏损中的光伏企业而言，出口退税的取消，无疑“损失巨大”。

当然，尽管如此，光伏龙头对于出口退税的取消还是较为“淡定”。天合光能、晶科能源均表示“影响有限”。这其中一个原因在于2024年底，出口退税率降低之后，许多企业已有所准备，在海外订单中设置了调价条款，有效规避政策变动风险。此外，光伏龙头全球产能布局分散风险，技术管理优势，则在成本控制方面对冲出口退税带来的风险。

对于缺乏技术护城河与成本控制能力的中小型企业及落后产能而言，冲击是立竿见影。据业内人士分析，本次出口退税取消，相当于每块210R的光伏组件，出口利润减少46元至51元，叠加银、铝等原材料涨价，部分中小企业经营压力陡增。

当前，行业普遍处于现金流失血状态，且海外市场盈利减薄，即便抢一季度的退税窗口期，又有多少企业可以调动现金流囤货，依然是非常现实的问题。因此在取消出口退税通告发布之后，有企业明确表示，库存已经卖完，电池片价格一天一个价，即便有海外订单，工厂也没法接。

对于光伏辅材企业如宇邦新材等企业而言，看好光伏行业的长期趋势，认为出口退税取消有利于推动光伏产业健康发展。美畅股份股份则表示会积极因应政策的变化。

出口退税取消之后价值回归、品牌出海与全球化

展望后退税时代，光伏行业的发展主线已从规模扩张，切换至质量提升与价值创造。

首先，行业竞争核心将回归技术与成本?。企业必须持续投入研发，推动光伏技术迭代升级。显然，取消退税会推动光伏产品的价格上涨，以低质低价参与市场的企业必然成为产能出清对象，而生产高价值、高技术产品的企业将在新一轮竞争中胜出。

其次，“中国制造”的品牌形象亟待重塑?。取消退税在客观上“能极大地避免内卷外溢”，迫使企业摆脱低价倾销标签。这一政策有利于行业从“卷价格”转向追求品质的高质量竞争，从而提升中过光伏产业整体品牌价值与溢价能力。

最后，全球化内涵将深刻演变?。单纯的“中国生产、全球销售”模式面临挑战，“全球研发、全球生产、全球运营”的深度融合将成头部企业标配。同时，行业需探索更多元的商业模式，在储能系统集成、能源服务等价值链后端寻找新增长点。

结语

从市场监管总局在安徽合肥对光伏行业开展价格竞争秩序合规指导，到对伏行业协会和相关企业进行约谈，再到出口退税的取消。光伏行业“反内卷”“产能出清”之路逐渐清晰，即以市场化的手段推动落后产能出清，先进产能与领先企业迭代升级，重塑中国光伏的高质量发展之路。

正因如此，出口退税的短期阵痛不可避免，光伏产业新一轮的重新整合已经是箭在弦上。

当政策的潮水退去，最终留在沙滩上的，必将是那些真正拥有技术底蕴、全球视野与市场韧性的“泳者”。2026年也许是真正的行业拐点，谁将触底反弹，拭目以待！

来源：光伏头条