光伏组件价格来到0.75元/W，有望逼近0.8元/W。这并非“暴涨”，而是“价格回归”。

常言 “春天孩子面，一日三变脸”，用来形容三月的光伏行业再贴切不过。

隆基组件涨价0.03元/瓦至0.05元/瓦！天合光能涨0.02元/瓦至0.03元/瓦！晶科、通威、晶澳都在涨价。

光伏朋友圈里，涨价、缺货、毁单的消息不断刷屏。

恰如一句歌词“不是我不明白，而是这世界变化太快”。

昨天光伏组件还是白菜价，进入三月之后，突然就成了香饽饽，甚至还要现金抢货！

这究竟是组件经销商的营销噱头，还是市场真实供需的写照？

当“行业自律”遇到“抢装潮”

2024年年末，光伏行业协会召集的那场行业自律的会议，无疑是整个光伏行业反内卷的分水岭。晶科能源副总裁钱晶的那句“自律并不是责任感的问题，而是不自律的话，整个市场就没有了”，精准道出行业痛点。

不自律，市场就没有了。因此一线龙头包括许多二三线的企业签了自律协议。这其中，不止组件，也包括硅料、硅片、电池端。

全行业的“自律”，结果是全行业减产，低开工率。

从硅料端的产量数据来看，从2024年12月开始，硅料产量大幅降低，今年以来基本维持在9万+。

硅片端产量减产同样明显，据硅业分会消息，两家一线企业开工率长期维持在50%左右，一体化企业开工率维持在60%-80%之间。1月硅片实际供应量44.71GW，2月环比略有下降，产量预期44GW。

龙头企业都不同程度地调整了开工率。隆基绿能在1月的调研纪要中明确，2025 年 1 月是光伏市场需求的淡季，期间组件价格基本持稳。基于市场需求的变化，公司严格执行以销定产的模式，适度调整了组件开工率。

通威在2月接受投资者调研时表示，云南和四川多晶硅基地公司复产计划尚未完全确定。

另一家硅料龙头大全能源预计2025年硅料产量为11万至14万吨，考虑到年度产线检修的影响，预计全年的开工率约为36%至45%。

一季度作为光伏行业的淡季叠加行业自律协议签订，光伏产业链各环节开工率以及产量普遍处于低位。

然而，政策变动彻底打破了这一局面。

1月17日，国家能源局正式发布《分布式光伏发电开发建设管理办法》。4月30日前，工商业分布式光伏可以全额上网；4月30日后，小型工商业只能自发自用、余电上网，不能全额上网；大工业只能全部自用，或参与现货交易。

“430”被行业普遍视为一个抢装的时间节点。

2月9日，国家发改委、能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号文件），明确“新老划断”。5月31日前，老项目继续执行现行保障性政策；5月31日后，新增项目所有发电量将全部进入市场交易。

“530”又是一个抢装的节点。

两个抢装时间节点叠加，光伏行业又一次掀起了“抢装潮”。

价格反应供需情况，抢装潮之下，市场短暂的供需失衡，涨价是必然结果。

光伏龙头挺价，3月全面提升开工率

抢装潮之下，光伏组件价格突然上涨。有分析预测，光伏组件将重回0.8元/W。一些经销商甚至出现了毁单，拒接0.7元/W以下低价订单的情况。

深陷亏损泥沼的光伏龙头们借此纷纷调整排产节奏，提升产线开工率。

通威股份表示，从目前行业情况来看，随着3月旺季来临，叠加新能源电价入市政策落地后市场对二季度的抢装预期，预计组件环节3月排产将环比显著提升。公司3月组件排产也将跟随行业提升趋势。

隆基绿能宣布：2025 年 3 月，随着全球光伏需求的逐步放量，公司硅片和组件排产均有提升。公司将基于以销定产的模式，结合市场情况，合理调整后续排产节奏。

晶科能源透露，春节后，因市场回暖和电力市场化改革导致的潜在抢装需求，公司三月排产环比二月提升较为显著，全年将保持量利平衡的经营策略。

与此同时，光伏龙头企业普遍对光伏组件价格走势持乐观态度。

天合光能近期在接受投资者调研时认为，中国区电价市场化改革政策明确存量项目与增量项目电价“新老划断”， 推动上半年抢装需求提升，叠加行业通过自律机制调控产量，供需结构得以有效改善。此外，欧洲分销市场组件库存已回落到正常水位，需求端逐步回暖，推动组件价格实现一定上涨。

晶澳科技披露，行业供给侧改革在持续推进，海内外市场需求有所回暖，叠加上游供应链价格向下传导，推动组件市场涨价。

晶科能源表示，随着行业供给侧改革稳步推进和春节后需求回暖，叠加电力市场化改革导致的上半年抢装预期，国内市场组件价格小幅上涨。近期欧洲去库良好叠加国内上游原材料价格传导，欧洲市场组件价格亦有所回暖，分销渠道需求向好。

抢装潮过后，光伏组件跌至0.6元/W？

熟悉光伏行业的人，对于光伏抢装潮并不陌生。

2016年，受光伏标杆电价调整政策的影响，引发“630 抢装潮”。抢装潮期间，光伏组件等关键设备需求激增，组件价格一度上涨，市场供需紧张。抢装潮结束后，光伏组件从年初4元/W左右，跌至年末3.15元/W，跌幅超20%。

2018 年，受 “531” 光伏补贴退坡政策影响，引发了大规模的抢装潮，光伏组件价格先涨后跌。在抢装潮前期，由于市场需求的突然增加，组件价格有所上涨。“531”之后，光伏组件价格大幅下跌，一些准备离场的光伏组件企业甚至给出了清场价格，各环节产品价格当年降幅达到 30%- 50%。

那么这一次抢装潮之后，会不会如外界传言的组件价格会跌至0.6元/W，甚至更低。

答案是否定。当前，四大关键因素为光伏组件价格稳定提供了坚实支撑。

国家政策层面，反内卷是今年的主题。今年的政府报告首次将反内卷写入其中，明确，综合整治“内卷式”竞争。

2月25日，市场监管总局召开部分企业公平竞争座谈会，邀请天合光能、晶澳科技、隆基绿能、阿里集团、京东集团、北汽集团、奔驰集团等7家企业有关负责人围绕整治“内卷式”竞争进行深入交流，听取意见建议。

光伏行业的反内卷已经上升到国家政策层面。

行业自律生效。自2024年10月起，中国光伏行业协会联合33家企业签订自律公约，通过限制产量配额、发布成本指导价等方式遏制低价竞争。光伏产业链中硅料、硅片、电池、组件等环节已经普遍达成共识，行业自律成为行业自救的有效手段。

市场需求维持高位。据光伏行业协会预测2025年全球新增光伏装机预计531-583GW。国内新增装机215-255GW。尽管国内增速有所下滑，但市场需求还维持在高位。其原因在于全球绿色转型，AI等新增用电需求以及产业技术进步带来的更多应用场景的普及。

光伏龙头挺价意愿明显。1月25日，华润电力2024年第4批光伏项目光伏组件设备集中采购定标，天合、隆基报价0.705元/W。

2月11日，中广核新能源2025年度光伏组件设备框架集采定标，该项目采购容量高达10.5GW。晶科能源、隆基绿能统一报价0.705元/W。

2月21日，三峡集团2024年光伏组件框架集中采购（第二批次）定标，隆基绿能同样报价0.705元/W。

光伏组件项目招标特别是央国企的集采项目，各家企业为了中标，会采取相应的报价策略。然而最近以来隆基、晶科、天合等龙头统一报价0.705元/W，这更像是一种对于价格坚守的宣誓。

目前，光伏组件价格来到0.75元/W，有望逼近0.8元/W。对于光伏行业而言，这并非“暴涨”，而是“价格回归”。我们希望，光伏产业链价格能够借“抢装潮”的东风，回归合理的价格区间。逼近亏损不是企业经营，合理的盈利也是行业健康高质量发展的标识。

来源：光伏头条