2023年11月28日，由上海证券交易所主办的沪市能源环保公募REITs集体业绩说明会在上证路演中心顺利召开。中航京能光伏REIT于2023年3月29日在上交所顺利挂牌上市，同时也是国内首单光伏发电公募REITs项目。在本次业绩说明会上，中航京能光伏REIT原始权益人代表北京能源国际控股有限公司（以下简称“京能国际”）融资管理中心副总经理刘小磊，基金经理张为、褚西舒、张凯作为嘉宾出席，围绕产品业绩情况、经营情况、宏观行业政策、发起人情况以及中航基金增持情况展开分析，并与投资者进行了线上文字互动交流。
资产运营平稳高效 经营业绩稳中向好
京能国际融资管理中心副总经理刘小磊介绍了新能源领域重要产业政策和发起人情况。保障能源供应安全以及持续提升新能源消纳仍是现阶段能源工作的重心所在。新能源行业未来期间仍将维持较高的增速，并持续助力国家“双碳”战略的实施。近几年，京能国际迅速发展，截止2023年6月末控制装机容量达6.8GW，同时，构建了极具竞争力的信用体系，取得了惠誉A、标普BBB+的国际评级，以及境内联合资信给予AAA主体评级，展望稳定。京能国际未来将继续坚定不移推动可再生能源发展，大力拓展清洁能源市场，并力争成为一家具有较强竞争力的国际化清洁能源投资运营商。
2023年第三季度，中航京能光伏REIT底层资产项目合计结算电量1.51亿千瓦时，实现税前电力销售收入1.19亿元。中航京能光伏REIT实现收入1.06亿元，净利润0.53亿元，税息折旧及摊销前利润0.93亿元，可供分配金额2.83亿元。自2023年3月份上市以来，累计已实现可供分配金额约3.22亿元，完成发行时预测值的98.56%。
此外，报告期间项目公司已收回2022年度国补电费0.76亿元，该部分回款对应账期约1.5年，优于发行时预计的2.48年平均回款账期。国补回款客观上在加速，叠加市场利率下行趋势，项目有望进一步节省财务费用，增厚基金收益。
保理安排稳定资产现金流 增持稳定投资者信心
从投资者回报角度来看，2023年三季度，中航京能光伏REIT采取市场上首次实践保理并分红措施，完成了上市首年的首次分红，现金分派率达10.96%，打通了国补应收款项变现的渠道。
2023年9月18日，湖北晶泰、江山永宸与华夏银行分别签署《国内保理业务合同》。其中，湖北晶泰将2022年已形成但尚未收到的国补应收账款债权48,277,420.35元（含税）转让给华夏银行，自华夏银行处取得转让对价48,277,420.35元；江山永宸将2022年已形成但尚未收到的国补应收账款债权158,715,118.65元（含税）转让给华夏银行，取得转让对价158,715,118.65元。
相关负责人表示，为保障投资者利益，基金管理人与保理相关方积极协商，进一步压降融资利率。本次湖北晶泰、江山永宸保理融资利率3.4%/年，较约定利率上限3.6%/年低20个基点，保理融资期限为自2023年9月25日至2026年9月24日，收到国补后可提前还款。
此外，基金管理人的增持也给予投资者更多信心。本次报告期期间，中航基金买入基金份额865,769.00份，报告期期末持有基金份额2,298,307.00份，占基金总份额比例0.77%。此举彰显出与投资者收益共享、风险共担，以及保障广大投资者利益的决心。
践行绿色发展理念 助力行业高质量发展
在“碳达峰、碳中和”战略目标背景下，中央和地方全面部署并稳步推进各项能源环保产业规划和政策，既要深入推进环境污染防治，也要加快发展方式绿色转型。由此，能源环保行业还存在较大发展空间。
业内专家表示，能源环保项目是推动我国经济高质量发展的绿色引擎，基础设施REITs深化了能源环保行业的投融资机制改革，向资本市场展现了绿色金融投资新渠道，同时带动新增投资效应显著，有助于实现存量资产和新增投资的良性循环。对原始权益人而言，基础设施REITs可促进能源环保行业“轻资产化”的转型之路，有利于企业实现新旧动能转化，即实现提供服务带动企业二次发展的内涵式增长模式，助力行业高质量发展。
中航京能光伏REIT未来将持续赋能底层资产运营管理提质增效，树立新能源公募REITs运营突出、管理高效、治理完善的标杆，为增厚投资者收益保驾护航，致力于为投资者主动创造价值。
