10月25日，TCL中环发布公告称，子公司天津环睿电子科技有限公司、天津环睿科技有限公司近日与某供应商签订《硅料采购框架合同》，合同约定2023年-2028年天津环睿预计共向某供应商及其子公司采购43.20万吨太阳能级原生多晶硅。
1309亿大单
本次公告直接打破此前晶科能源创下的38.28万吨多晶硅采购纪录，成为光伏史上最大的多晶硅采购合同。当然，也让不少业内人士纷纷猜测“某供应商”究竟是谁？从产能来看，能在5年内供应43.2吨多晶硅的企业屈指可数。
考虑到2021年2月，TCL中环已与保利协鑫签订高达35万吨的硅料采购合同，那么“某供应商”只剩下通威股份、大全能源、新特能源等几个企业。
随后，大全能源就用一纸公告为我们揭晓了答案。
大全能源表示，近日与某客户签订了 《采购框架合同》，合同约定2023年-2028年某客户预计共向公司及内蒙古大全采购43.2吨原生多晶硅（太阳能级免洗硅料）。
其中，供货时间和供货数量均与TCL中环公告保持一致，很有可能就是TCL中环的“某供应商”。
预估金额“疑云”
笔者注意到，虽然供货数量为43.2万吨，但双方在公告中写到的预估金额却存在较大差距。其中，TCL中环预估金额为630.72亿元，大全能源预估金额则为1308.96亿元，后者高出107.52%。
造成此种差异的原因在于，双方使用了不同的测算方式。
其中，大全能源按照PV Infolink最新（2022年10月20日）公布的多晶硅致密料均价30.30万元/吨（含税）进行测算，是目前大部分企业采用的测算方式。
而TCL中环则采用了PV Infolink 10月发布的价格预测，预计2022-2027年多晶硅致密料价格，计算均价为14.60万元/吨（含税）进行测算。
无论测算方式如何，TCL中环本次合同，都刷新了光伏行业的多晶硅采购纪录。2021年，我国多晶硅产量仅为50.5万吨，TCL中环单一采购额就达到了2021年全年产量的85.5%，可见当下的多晶硅市场有多么火爆。
火爆多晶硅
2021年以来，多晶硅价格一路上涨，从8.5万元/吨上涨至超过30万元/吨，涨幅超过250%，让多年都在赚点“辛苦钱”的硅料企业实现“大丰收”。
其中，在2018年“逆流而上”的通威股份成为“最大赢家”，2022年前三季度实现营收1020.84亿元，同比增长118.6%；归母净利润217.30亿元，同比增长265.54%。成为2022年首个营收超过1000亿元、净利润超过200亿元的光伏企业。
2021年登陆科创板的大全能源也毫不逊色，2022年上半年实现营收163.4亿元，同比增长262.16%；归母净利润95.25亿元，同比增长340.81%。
本次合同高达1308.96亿元的预估金额，更是直接超过了大全能源的市值，截至10月25日，大全能源总市值为1067亿元。
“重赏之下，必有勇夫”，眼见多晶硅如此火爆，企业蜂拥而至，先后宣布投建多晶硅项目，老玩家也在积极扩产，其中不少产能将在今年年底或2023年初释放。
业内人士预计，多晶硅价格将在2023年一季度开始下滑，届时组件价格也将同步回落。
力争第一
那为何TCL中环会在此时与大全能源签订刷新行业纪录的多晶硅采购长单？主要与其产能增长有关
作为与隆基绿能齐名的单晶硅片巨头，TCL中环在混改后采用了激进的经营策略，先后在全国多地投建生产基地，并持续推动技术创新与制造方式变革，实现了业绩的跨越式增长。
2020年至2022年前三季度，TCL中环营收分别为190.6亿元、411亿元、498.4亿元。归母净利润分别为10.89亿元、40.30亿元、50.01亿元。
产能方面，2019年底，TCL中环单晶硅片产能为33GW。截至2022年上半年，其硅片产能已达109GW，预计2022年底产能将超过140GW，也就是2022年下半年产能将提高31GW。
按照TCL中环的经营策略，2023年底将产能提高至180GW也丝毫不让人意外，同时也需要更多的原料供应，提前与大全能源签订长单合同也在情理之中，实际采购价格都是按月议价。
