光伏概念两日连涨
数据显示，截至8月9日，光伏概念已实现两日连涨，累计涨幅为6.52%。9日全天上涨1.44%，其中嘉寓股份“20CM”涨停；海优新材、*ST中潜、金盘科技、晶科能源等个股均涨幅超10%; 芯能科技、首航高科、福莱蒽特等10余只个股纷纷涨停。
消息面上，美国新政策或将刺激光伏产业潜在需求释放。
日前，美国公布《降低通胀法案》的草案，计划将2025年1月1日前开始建设的光伏项目的ITC税收减免力度恢复至30%；同时提供10年消费者税收抵免的方式鼓励安装屋顶光伏等。
有相关人士分析，如若上述草案通过的话，有利于降低美国光伏产业终端压力，进一步刺激光伏产业链潜在需求释放。
中银证券分析师李可伦表示，我国光伏产品对美出口或迎来增长：伴随先前自东南亚四国出口至美国的组件产品关税暂获两年豁免、原材料溯源政策逐步明晰，叠加上述多重利好政策刺激美国当地光伏装机需求释放。中国企业对美国的光伏产品出口有望迎来反弹，美国全年新增光伏装机预期或达到30GW以上，进一步带动全球光伏装机需求超预期。
中泰证券分析师曾彪指出，税收抵免政策是推动美国光伏发展的重要政策。在ITC政策的催化下，美国光伏市场持续增长，2021年美国实现新增光伏装机26.9GW，全球第二，同比+40%；累计装机123GW，仅次于中国和欧盟。美国市场对光伏组件需求旺盛，且产品价格相对较高，是全球光伏企业竞争的主战场之一。
曾彪认为，站在美国政策的角度，本次IRA通过的概率较大，其中的税收减免政策将会有力拉动美国的光伏投资；站在美国贸易壁垒的角度，虽然反规避调查结果未定，但从近期变化来看预计结果相对乐观；美国“碳中和”目标以及能源转型持续推进中，光伏发展有望加速，中国组件企业将持续受益。
光伏行业高景气
除了光伏概念的整体上涨，昨日光伏产业链中的HJT电池、硅能源、钙钛电池板块也十分活跃，其中，硅能源概念和HJT电池概念均涨逾3.4%。
中信证券分析师华鹏伟表示，8月硅料长单仍在博弈，预计硅料产能下月有所释放；硅片价格上涨达4%；单晶M10电池片高位价格达到1.31元/W，成交量不降反升；组件涨价传导不畅，中小企业减产。
N型电池技术产业化提速、BIPV等应用场景的拓展，对下游需求和盈利状况带来持续改善。近期N型电池扩产加速，龙头电池公司纷纷宣布扩产TOPCon产能，金刚玻璃、华晟新能源等新进入者在HJT扩产方面表现出很强的积极性。随着产业链扩产提速，预计将带动相关设备厂商订单放量。
N型电池在降本方面表现出较强的诉求，硅片薄片化、大尺寸等需求旺盛，金刚线环节细线化过程中耗量明显提升，从而带动需求明显快于行业整体增速，建议重点关注龙头公司。
国盛证券分析师王磊表示，光伏胶膜主要用于组件封装，可以对电池片起到保护作用。在光伏需求大增的大背景下，EVA粒子或将从2022Q4开始紧缺，2023年紧缺程度或将加剧。EVA粒子短缺或将驱动胶膜企业单平盈利维持高位，明年业绩或将超预期。当前整体EVA和EVA胶膜板块对应明年PE估值在20~25倍左右，尚未完成估值切换。同时后续随着EVA粒子价格上行和胶膜价格上行，后续EPS还有上修机会。
