上周五国常会关于允许电价上涨一闻对光伏行业意味着什么？我们来做个逻辑上的梳理吧！
首先，光伏行业能由10余年前的尚德、英利时代跨越至隆基时代，真正的进步还是在于核心技术的进步。光电转换效率更高、单位发电成本下降至低于煤电，使得国家能取消补贴，平价上网，让行业具备了真正的市场竞争能力。有投资者认为，电价上涨对于取消补贴是利空，这个角度是片面的。
而今年光伏行业出现上游火、下游冷的局面，其主要因素仍是国际大宗商品涨价、供应链不畅通的大背景造成的，而电价上涨，相当于给全行业、尤其是下游企业，比如像正泰这种做光伏电站运营“开源”的效果，发的电能并网，收入同步的增加，这不是确定性利好是什么？
光伏发电资源集中区也往往是产煤大省，现在光伏发电成本已经低于煤电了，在动力煤替代的逻辑下，允许电价上涨，对于光伏行业而言，最直截了当的就是需求层面扩大了，尤其是对下游接近终端的部分！
像今年一样，由“供给端”推动的上游高景气度，会出现卖铲子的比开矿的人赚钱更多的情况，持续时间一长，“涸泽而渔”，开矿的人都凉了，那最后谁还买铲子呢？而电价上涨则恰恰是解决了让开矿的人能更赚钱的矛盾。
至于说电价上涨，在能耗双控大背景下，对于高耗能的上游炼硅企业直接成本的上升，短期影响是存在的，但中、长期来看，扭转目前畸形的、杀鸡取卵式的供应链状况，让行业整体市场容量扩大、产能得到更充分的利用，且在未来国际大宗商品价格回归正常，而避免新一轮的产能过剩，则是一个“利大于弊”的事情。
看一个行业是不是具备真正的持续成长能力，一是看对国家政策的依赖性，依赖度越低越好，依赖度中等或高，都会使行业具备很强的周期性；二是看市场整体需求的扩充，能使得全行业上、下游产业链，尤其是下游日子过得好，这样行业发展的基础才更扎实！
