近日，国家能源局举办三季度网上新闻发布会，发布了全国能源生产消费有关情况、可再生能源并网运行有关情况等。其中，前三季度，全国光伏新增装机1870万千瓦，包括光伏电站1004万千瓦以及分布式光伏866万千瓦；截至2020年9月底，光伏发电累计装机2.23亿千瓦，装机规模稳步扩大。
在产业持续发展，市场需求不断释放的情况下，前9月A股光伏公司业绩向好。Wind数据显示，截至目前，57家A股光伏公司都发布了2020年第三季度报告，52家企业实现盈利，占比超九成。但在光伏发电成本下滑的大趋势下，光伏A股公司销售毛利率收窄，同时受主要原材料供应波动影响，第四季度产业及市场前景尚难预料。
四成企业毛利率下滑
据Wind数据统计，截至9月底，A股共有57家光伏概念上市公司。其中，苏美达、通威股份、隆基股份、正泰电器等11家公司营收超百亿元，较半年报发布时增加3家；横店东磁、中利集团、博威合金5家公司净利润超过50亿元；科华恒盛、科士达、爱康科技25家营收超10亿元。营收超10亿元的公司较半年报发布时增加19家。
净利润方面，前三季度，中环股份、晶澳科技、阳光电源、特变电工等8家企业净利润超过10亿元，天合光能、东方日升、福斯特等10家企业净利润超5亿元，露笑科技、科士达、捷佳伟创等15家企业净利润超1亿元；另有东旭蓝天、中利集团等5家企业亏损。
虽然营收和净利润规模可观，但和去年同期相比，今年19家A股光伏公司营收呈现负增长，有15家企业净利润下滑，分别占比约34%和26%；另有25家企业销售毛利率同比下滑，占比超四成。
今年前三季度，协鑫集成亏损2.58亿元，同比下滑730%，是光伏发电企业中下滑幅度最大的企业。对于业绩亏损，协鑫集成表示，受上游硅料供应紧缺影响，公司主要原材料硅片及电池片价格持续上涨，加之玻璃、胶膜等组件辅料价格不同程度上涨，公司组件生产成本攀升，然而组件终端销售价格涨幅不及原材料价格涨幅，组件毛利率环比下降。同时，因组件价格上涨影响，平价项目及竞价项目建设开工及并网进程有所延缓，三季度部分组件订单交货需求推迟到年底。
即使是阳光电源、晶澳科技、通威股份等营收和净利润同比增长的企业，其销售毛利率也有不同程度的下滑。其中，易成新能销售毛利率从37.5%下滑到17%降幅超20%，中来股份、首航高科、康跃科技等公司的降幅也超过5%。
上能电气股份有限公司总裁段育鹤告诉记者：“不管市场再如何拓宽，也不能促使毛利率的提升。毛利率的下降正在倒逼企业技术的进步和创新，在先进技术和有效成本的控制下，才能创造更大的盈利空间。”
缺料或将刺激行业扩产
今年以来，受新冠肺炎疫情影响，光伏产业供应链波动，光伏企业成本大幅提升。先是6月以来，硅料因库存消耗完毕需求趋紧，价格上涨。随后9月，光伏玻璃因第四季度和海外市场需求高涨，价格提升。
以光伏玻璃为例，根据产业研究机构PVInfolink的最新报价，目前，现货市场上3.2毫米镀膜玻璃价格已经飙升至每平方米41元—48元、2.0毫米玻璃也上涨至每平方米35元上下，相比九月上述两个产品每平方米30元和24元的价格，涨幅较大。且由于短缺幅度大，PVInfolink预期短期内玻璃的涨价势头或将持续。
“每年第三季度开始，新项目陆续启动，正好是光伏辅材的采购时间。今年国内和国外市场也都比较火热，导致价格的上升。目前，不管是上游硅料还是辅材光伏玻璃，市场都有一定规模的在建产能，只是由于产能释放还需要时间，可能存在短期的供需不平衡。”一位不愿具名的行业分析师表示。
工信部10月底在《对十三届全国人大三次会议第6572号建议的答复》中表示，根据行业机构数据统计，截至2019年底，我国光伏玻璃熔窑52座，日熔量2.75万吨/日，产能利用率84%，国内产能约占全球产能的90%，现有光伏玻璃产能可以满足全球光伏产业市场需求，行业运行整体良好。
虽然是短期内的供需平衡，但企业正在通过强强联合的方式增强抗风险能力。今年8月，隆基股份表示，公司全资子隆基乐叶等12家公司，与南玻A子公司吴江南玻、东莞南玻签订了57亿元相关光伏玻璃的采购协议。近日，东方日升通过下属全资公司向盾安光伏收购聚光硅业100%股权，这意味着东方日升将进入光伏产业链上游的硅料环节，完善产业链布局。
双玻组件市场需求有待释放
另有业内人士认为，今年市场出现部分辅料短缺的情况是光伏产业技术不断发展成熟的体现。随着光伏发电平价上网时代的临近，功率更高、发电能力更强的双面组件越来越受到市场青睐，市场份额逐渐走高。
晋能清洁能源科技有限公司总经理杨立友告诉记者：“随着国内平价及竞价项目的推进，电站投资者对项目的度电成本越来越敏感。由于双面双玻产品背面也可以发电，能有效降低项目的度电成本，市场对产品选择倾向高效、高性价比的组件。”
亚玛顿在2020年前三季度业绩预告中表示，本期业绩比上年同期大幅增长，主要系报告期受益于双玻组件市场渗透率不断地提升，使得公司主营业务收入、销售规模以及持续盈利能力继续平稳增长，公司经营业绩进一步稳健提升。
此外，海外市场也为成为今年A股光伏公司业绩提升的重要因素。
天合光能在2020年前三季度业绩预告中称，报告期内，光伏行业发展态势良好。与去年同期相比，公司海外高毛利地区的光伏组件业务销售增长显著，对公司净利润的增长做出较大贡献。
按照此前预测，在海外能够有效控制新冠肺炎疫情的背景下，今年国内光伏厂家的出货量不会受到较大影响。但事实是，仍有一部分项目延迟建设。
“比如印度等国家的新冠肺炎疫情第二轮爆发，欧洲国家也开始启动了第二轮封城措施，这将对我们公司海外市场产生一定影响。但是这些潜在的光伏项目并不是永久取消了，而像之前一样仅仅是建设计划的推迟，在情况转好以后，市场需求将恢复。”某光伏逆变器企业高管说。
