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功夫复盘：
市场是震荡，打好预防针。
行业挖掘机：
一、光伏：拐点明确，光伏板块迎来戴维斯双击（华安证券）
二、高伟达：获得抖音国际版代理权，公司步入高增长轨道（安信证券）
功夫复盘
功夫研究院点评：市场延续了反弹，但动能有所减弱，我对这里的判断就是震荡为主，是震荡就意味着可能会再下探调整，提前打好预防针，再遇到调整不用太着急，起码心里是有预期的，在操作中就不会乱。周一市场刚刚有风格转化的态势，周二的消费医药股又卷土重来，所以后市是完全的风格转换还是轮动还不好得出结论，都配置比较好。
行业挖掘机
（一）光伏：拐点明确，光伏板块迎来戴维斯双击（华安证券）
行业潜力巨大，看好未来30年持续增长
全球光伏发电占比仍然较低，预计占比不到5%。光伏作为最具有经济性的发电方式之一，2010年以来度电成本已经下降82%。未来光伏发电占比提升，行业成长空间广阔。预计未来30年全球光伏装机将增长近13倍，累计装机高达8440GW，年复合增速在9%左右。
短期边际改善，行业需求逐季向好
年初至今组件价格下降约0.3元/W，预计电站收益率较年初提升约2.4个百分点。电站装机成本下降，带动收益率明显提升，刺激下游需求。海外国家复工复产，二季度项目延期至下半年，海外三季度有望淡季不淡。国内竞价项目已出，三四季度预计装机逐季改善。
行业进入平价、格局清晰稳定，估值有望提升，业绩进入收获期
当前电气设备，光伏设备板块估值水平位于全市场中部偏低水平。此前压制光伏估值的因素主要有补贴政策退坡影响装机量，新技术迭代影响行业格局。但明年开始，国内进入平价时代，叠加龙头企业积极布局新技术，行业政策扰动与技术迭代的不确定性正在逐步消除，未来行业格局将更加清晰稳定。我们认为，光伏板块成长性将持续向上，目前板块正处于估值重构的阶段，未来估值有望提升，且下半年进入装机高峰，部分环节产品提价，有望迎来业绩估值戴维斯双击。
关注方向
建议关注光伏板块龙头企业隆基股份、通威股份；关注国内抢装受益、海外市占率提升、布局光储业务的细分赛道隐形冠军阳光电源；建议关注辅材龙头福莱特、福斯特。
（二）高伟达：获得抖音国际版代理权，公司步入高增长轨道（安信证券）
中报业绩超预期
受新冠肺炎疫情的影响，与过往相比，公司在今年上半年的业务的实施难度加大，对部分客户的收入确认流程被迫延后。但在上述不利条件下，公司中报仍然逆势高增，超市场预期，展示出良好的发展势头。
携手字节跳动，注入新动能
据报道，公司下属全资子公司快读科技近期正式与字节跳动ByteDance签署合作协议，成为TikTok Ads海外核心代理，获得TikTok（抖音国际版）、Topbuzz、Buzzvideo、VigoVideo等多款海外流量产品在五大洲150多个国家和地区的海外营销业务代理权。此次与字节跳动业务合作将为公司移动互联网营销板块的业绩增长注入新动能。
公司有望充分受益与于银行IT行业的新一轮高景气周期
国产化、数字货币、IT分布式架构升级等多重因素驱动下，银行IT行业处于新一轮高景气周期中。公司从1998年开始即深耕银行IT行业，拥有良好的客户基础，有望充分受益与于银行IT行业的发展的新景气周期。根据产业调研，公司目前主要的核心客户、以及核心合作伙伴的业务需求旺盛，公司在手订单饱满，发展势头良好。
