新能源发电：上半年可再生能源并网运行情况出炉，风电光伏发展平稳。2019年上半年，全国风电新增装机909万千瓦，继续保持平稳增长势头，风电开发重心持续向消纳条件较好的地区转移，弃风率进一步下降（2019H1全国全国弃风电量105亿千瓦时，平均弃风率4.7%，同比下降4个pcts），利用消纳情况改善。上半年，全国光伏新增装机1140万千瓦，同比降低58%，增速放缓，光伏装机布局优化，弃光率下降（2019H1全国弃光电量26亿千瓦时，弃光率2.4%，同比下降1.2个pcts），发电量大幅上升，存量效率提升。展望下半年，国内市场随着光伏竞价补贴项目落地，需求全面启动在即，将迎来新一轮行情。
投资建议：强烈推荐风电板块，重点推荐金风科技、天顺风能、中材科技，重点关注泰胜风能、日月股份、天能重工、金雷股份、明阳智能等。光伏重点推荐隆基股份、通威股份、正泰电器、中环股份、阳光电源、中来股份、福斯特、林洋能源等，建议关注福莱特、ST新梅（爱旭）等。
风险提示：行业相关政策推出节奏或力度低于预期；风电光伏装机量低于预期；电网混改力度不足或投资节奏迟缓等。
