不少跨界“追光”企业顶不住压力，纷纷削减或放弃相关光伏项目投资，市场洗牌正在加速。业内人士表示，整体看，伴随产业链各环节价格大幅向下波动、企业融资热情逐步消退，光伏行业正迎来新一轮下行周期。
光伏行业正经历低迷期。根据最新财报数据，今年一季度，多家头部光伏企业业绩承压，且二、三线公司的经营形势更为艰难。同时，不少跨界“追光”企业顶不住压力，纷纷削减或放弃相关光伏项目投资，市场洗牌正在加速。
业内人士表示，整体看，伴随产业链各环节价格大幅向下波动、企业融资热情逐步消退，光伏行业正迎来新一轮下行周期。
整体利润空间压缩
受光伏产业新一轮产能洗牌周期影响，多家产业链企业盈利能力大幅下滑，2023年业绩出现营收和净利润双降的情况。而在今年一季度，盈利状况普遍无明显改善，不少光伏龙头企业甚至出现亏损，例如，TCL中环实现归母净亏损8.8亿元，包括京运通、双良节能在内的多家光伏产业链企业也出现净亏损。
中原证券发布研报称，从光伏行业披露的2023年报和今年一季度报告来看，行业阶段供给过剩对报表端影响显著，尤其是今年第一季度，光伏产品价格大幅下滑、资产减值计提增长等因素继续拖累行业业绩表现。硅料、硅片、电池和光伏组件各环节，甚至头部企业均面临业绩下滑甚至亏损局面，企业普遍盈利承压加速行业优胜劣汰。
光伏产品价格下探是光伏企业业绩普降的主因。据了解，在供求失衡压力下，2023年光伏产业链价格整体呈波动下行态势，尤其2023年四季度以来，组件招投标价格屡创新低。根据InfoLink数据，2023年硅料（多晶致密料）价格下降约70%，硅片及电池片（PERC 182）价格下降约60%，组件（PERC 182）价格下降约50%。
中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎在接受记者采访时表示，目前光伏产品价格下跌，主要源于供求关系的变化，预计价格短期内回温可能性较低。
价格波动是光伏产业周期性表现之一。“不仅仅是光伏，所有大宗商品都是如此，价格高时大家疯狂投资，认为还有继续涨价的空间。但随着产能扩张过快，价格就随之下跌，产业进入洗牌及落后产能出清阶段。不过，未来全球光伏需求巨大，新装机需求应该会使这些产能很快被消化掉。”厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强告诉记者。
跨界玩家纷纷止步
值得注意的是，在光伏产业链整体盈利压缩背景下，诸多跨界企业纷纷知难而退，由此前的全力扩产转变为理性收缩。例如，聆达股份今年3月发布公告称，拟终止投资建设铜陵年产20GW高效光伏电池片产业基地项目。
无独有偶，海源复材同月公告宣布，经与安徽省全椒县人民政府友好协商后签订《解除协议书》，决定终止项目合作，并将滁州赛维能源科技有限公司100%股权以3800万元价格转让给浙江爱旭太阳能科技有限公司，转让完成后，公司将不再持有滁州能源公司股权。
据了解，2023年1月，海源复材与全椒县人民政府签订投资协议，海源复材拟出资80.23亿元，建设10GW TOPCon光伏电池项目（一期）5GW HJT超高效光伏电池及3GW高效光伏组件项目（二期）。此次，海源复材公告终止该项目。
对此，业内有分析认为，预计今明两年可能有更多光伏项目面临烂尾，成本控制能力滞后、销售渠道不足的企业可能被迫退出市场。“当前周期下，光伏产业链企业盈利水平承压，新入局的企业会一定程度上减少，而一些战线拉得过长、资金链断裂的企业则面临被淘汰出局。”林伯强指出，“不过长远看，当前光伏产业的产能对于未来需求来说，仍有很大缺口，所以后续依然会陆续有新玩家入局。”
“光伏产品价格下降后，原来很多想做短线的跨界企业顺势退出，产业掀起新一轮淘汰赛。但光伏产业毕竟是推进‘双碳’的主要发力点，预计还会有新的资金逐步进入整个产业。”彭澎表示。
修内功提升竞争力
光伏产业残酷的产能淘汰赛正逐渐升级。在受访人士看来，企业想在激烈的竞争中生存，需要做好内功，并根据自身的市场情况判断扩张与否。
“现在光伏产业链企业还是要基于自身现金储备情况，选择是亏现金流生产还是暂时停产。”彭澎指出，随着落后产能淘汰，一些拥有核心竞争力的企业将脱颖而出。光伏企业的核心竞争力主要体现在技术进步，当前各家企业都在积极推进新一代光伏电池技术，以抢占市场高地，且在技术路线选择上呈现出不同打法。
值得注意的是，在光伏产业竞争加剧、洗牌加速的同时，3月国内光伏新增装机罕见出现下跌迹象。根据国家能源局发布的1—3月全国电力工业统计数据，今年前三个月，光伏新增装机45.74GW。而根据此前发布的1-2月数据计算，3月光伏新增装机9.02GW，同比下降32.13%。据了解，这至少是近三年来首次月度新增装机同比下降。
3月光伏新增装机量同比下滑的状况引发市场关注。但彭澎表示，单月装机的下滑并不能说明什么问题。“整个一季度光伏新增装机相较于去年还是有所增长，而且核心在于去年国内光伏新增装机已经登上200GW台阶，今年全年新增装机在200GW的基础上再进一步实现大幅度突破不易。因此，预计今年光伏新增装机会与去年持平，或略有增长。”
林伯强也认为，3月光伏新增装机量出现同比下滑的情况是暂时性的，今年光伏新增装机量不会与去年相差很多。
根据中国光伏行业协会预测，2024年我国光伏新增装机量保守预估为190GW，低于2023年，乐观情况下预计为220GW，与2023年基本持平。
