2022年，中国光伏行业全年整体保持平稳向好的发展势头。国家能源局数据显示，2022年，我国光伏新增装机87.41吉瓦，同比增长59.3%。根据工信部公布的数据，2022年中国光伏产业链各环节产量再创新高，行业总产值突破1.4万亿元。
那么作为光伏产业的中坚力量，中国光伏相关上市企业2022年表现如何，各家财报背后又透露出什么新的产业动态呢？
国际能源网/光伏头条（PV-2005）梳理了98家光伏相关上市企业财报，全面解读2022年度光伏企业交出的成绩单。
硅料、硅片企业齐发力 表现抢眼
2022年，多晶硅行业一路高歌猛进，价格从年初的23万元/吨，一路飙升至30.3万元/吨。据国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计，2022年计划或者在建的多晶硅项目多达41个，总规模达552.45万吨。这其中硅料巨头的产能扩张，占比将近一半，而绝大多数项目将于2023年至2025年之间投产。
以通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源为代表的硅料龙头企业不仅财报表现亮眼，而且频频签订高达数百亿甚至上千亿的硅料大单。“拥硅为王”几乎成为光伏行业的共识。
2022年，通威股份、协鑫科技、大全能源、新特能源四家企业营收合计2468.33亿元，均超百亿元。此外，四家企业净利润也均超百亿元。按照毛利率排序，大全能源以74.83%排名第一，新特能源以56.14%排名第二，协鑫科技以48.69%排名第三，通威股份以38.17%排名第四。值得注意的是，四家企业毛利率均超38%。
在硅料龙头企业赚的盆满钵满的同时，硅片企业也不甘示弱。据国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计，2022年硅片产能扩产近543GW，表现强势。
2022年，隆基绿能、TCL中环、双良节能、京运通、弘元绿能五家企业营收合计2445.92亿元，均超百亿元。按照毛利率排序，弘元绿能以21.43%排名第一，TCL中环以17.82%排名第二，双良节能以16.51%排名第三，京运通以16.18%排名第四，隆基绿能以15.38%排名第五。
电池/组件
行业维持高景气度 头部企业表现强势
国际能源网/光伏头条（PV-2005）从营业收入、净利润、毛利率、研发费用方面入手，分析电池/组件行业22家上市企业的经营和研发情况。
整体来看，22家企业中，通威、隆基头部企业均实现千亿营收。在所列企业中，有19家实现营收增长、3家企业营收下降；15家上市企业实现归属净利润同比增长，7家企业归属净利润同比下降。
2022年，通威股份营业收入为1424.23亿元，其中光伏电池产业实现销量47.98GW，同比增长37.35%，带来营业收入535.26亿元（含组件）, 同比大增 114.67%。通威在组件产能方面也保持扩产的节奏，9月和12月，通威股份正式宣布在江苏盐城和南通分别建设年产25GW光伏组件制造基地项目，累计投资80亿元。
隆基绿能实现营业收入1289.98亿元，公司的太阳能组件及电池业务实现营业收入848亿元，占总营业收入的66%。其中隆基绿能以超46GW组件出货量继续位列全球第一，实现“三连冠”。
位列营收前五的企业还有天合光能、晶科能源、晶澳科技。
天合光能2022年年报披露，公司实现营业收入850.52亿元，同比增长91.21%，实现归母净利润36.80亿元，同比增长103.97%；合计组件出货量为43.09GW。
2022年晶科能源实现营业收入826.76亿元，全年共向全球发送46.39GW太阳能产品，其中光伏组件44.33GW，并成为全球首家N型组件出货量超过10GW的组件制造商。
晶澳科技2022年实现营业收入729.89亿元，电池、组件出货量为39.75GW。
逆变器整体表现亮眼
支架颓势有所扭转
2022年光伏逆变器市场，呈现出比以往更加火爆的态势。据国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计，2022年全年，光伏逆变器招投标项目定标项目数量高达388个，合计容量115.98GW。
国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计了12家逆变器上市企业，营收合计837.24亿元，其中11家企业净利润超2亿元。
按照毛利率排序，禾迈股份以44.98%排名第一，昱能科技以39.32%排名第二，德业股份以38.03%排名第三，锦浪科技、固德威、科士达、禾望电气、英威腾、科华数据、易事特、阳光电源、上能电气紧随其后，毛利率均超17%。
值得注意的是，支架上市企业2022年整体较2021年颓势有所扭转。
其中中信博2022年全年营业收入为37.03亿元，同比增长53.29%；归母净利润为4443.09万元，同比增长195.57%。而另一家支架上市企业振江股份2022年实现营业收入29.04亿元，同比增长19.77%；归属于上市公司股东的净利润9463.71万元，同比下降47.20%。
光伏设备
6家企业突破百亿营收大关
2022年，我国光伏设备行业市场规模保持增长态势，在16家上市企业中，15家企业营收实现正向增长，唯一业绩下滑的是大族激光，同比降低8.4%；14家企业实现归属净利润同比增长，大族激光和京运通归属净利润同比下降。
弘元绿能、大族激光、双良节能、先导智能、京运通、晶盛机电企业均突破百亿营收大关。其中弘元绿能报告期内公司实现营业收入219.09亿元，同比增长100.72%，根据当前业务规划，公司产品构成将包含从上游工业硅、高纯晶硅至中游P/N型单晶硅棒、单晶硅片，以及制成硅片相应机加工设备，最后流转至下游N型电池片及组件环节。
2022年，按照毛利率排序，帝尔激光、微导纳米毛利率均超过了40%。技术优势也是光伏设备企业毛利率增加的因素，帝尔激光在技术上实现了多项突破，在 TOPCON、IBC、HJT、钙钛矿等激光技术上，均有全新激光技术覆盖及订单实现；高测股份2022 年年度业绩较上年同期实现大幅增长。原因为设备订单大幅增加、出货量大幅提升，毛利率大幅改善；技术领先优势放大，业务快速放量，实现超高速增长。
设备扩展也是企业毛利率增加的原因之一，2022年微导纳米销售设备应用领域扩展，在PERC 电池设备销售收入增长的同时，应用于光伏 TOPCon电池的专用设备也取得客户验收，并在柔性电子领域和半导体领域实现销售。
光伏辅材：
石英坩埚表现抢眼 光伏玻璃冰火两重天
2022年硅片环节的辅材——石英坩埚价格高企，带动石英坩埚龙头企业石英股份与欧晶科技两家企业业绩表现抢眼。
其中，石英股份2022年实现营业总收入20.04亿元，同比增长108.62%；归母净利润10.52亿元，同比增长274.48%。欧晶科技2022年实现营业收入14.34亿元，同比增长69.01%，归母净利润2.38亿元，同比增长78.67%。
光伏背板行业2022年表现整体低迷。但中来股份2022年实现营业收入95.77亿元，同比增长64.56%；归属于上市公司股东的净利润4.01亿元，较上年同期扭亏为盈。
光伏玻璃行业，2022年8家上市企业表现可谓冰火两重天。其中，信义光能、旗滨集团、德力股份、安彩高科4家企业2022年净利润同比下滑，秀强股份、南玻A、福莱特、亚玛顿4家企业净利润正向增长。
光伏电站：毛利率大幅增长
规模效应优势明显
国际能源网/光伏头条（PV-2005）统计13家光伏电站相关企业，其中10家企业营收实现正向增长，3家企业同比下滑；9家企业实现归属净利润同比增长，4家企业出现了亏损。其中正泰电器和太极实业营收实现均超350亿元，映射到研发费用也同比增长，均超10亿元。
具体企业方面，金开新能、芯能科技毛利率居前两名。2022年，金开新能在业绩预告中均提及装机规模的不断扩大，发电量相应增加，营收净利润同比出现增长。可见规模效应在光伏电站企业之中优势明显。公司新增装机容量632MW，同比增长20.24%，截至2022 年底，公司持有在运及在建发电项目104个，核准装机容量5566MW，同比增长17%。
芯能科技表示，芯能科技2022年业绩大增，主要原因是公司工商业屋顶分布式电站规模持续扩大，自持电站实现光伏发电量较上年同期实现稳步增长，使得光伏发电业务收入及毛利大幅增加。另外受电价上调影响，公司光伏发电业务的综合度电收入及利润进一步增厚。
来源：国际能源网/光伏头条
