近日，晶科能源发布公告，为实现海外开发资源的快速转化，提前锁定买家，晶科西班牙拟将其控股的175MW西班牙光伏项目100%股权转让给欧洲当地新能源电站投资商ORIT Holdings Limited，股权转让初始对价约 2,075万欧元。
01
关于交易标的
本次交易标的项目为西班牙 Antequera 光伏电站项目，由四家项目公司持有，每家项目公司持有容量43.75MW，合计项目容量为175MW。
标的项目原先由欧洲当地的新能源项目开发商GTC100%持有。2020 年 2 月，晶科西班牙与 GTC 签订《股权转让协议》，根据该协议约定，晶科西班牙在协议签订后先收购目标公司 51%股权， 并在 GTC 完成对 Antequera 项目的开发，使 Antequera 项目达到可开工状态时， 完成对目标公司剩余 49%股权的收购事宜。
目前，Antequera 项目正在开发过程中。已完成并网点批复（POI）、环境评估审批（AAU）、项目行政审批（AAP）、 行政建设审批（AAC）等行政审批手续，目前正在办理电力业务开展许可证（LA）、建筑许可证 (LO) 、输电路权征用程序和并网技术协议(CTA)。
项目所需土地通过租赁方式获得，已与出租方签署了相关土地租赁协议。
项目预计将于2023年第二季度达到可开工状态，2024年进入正式运营状态。
02
交易定价
本次交易初始转让价格约 2075万欧元，最终转让价格将根据协议约定的或有减损条件进行调整。
目前晶科对标的项目的主要投入包括两部分：
（1）购买100%股权对价：总对价约770万欧元，其中收购目标公司51%股权的交易对价约50万欧元，收购剩余49%股权的交易对价约720万欧元。
（2）开发费用：项目开发过程中，晶科西班牙投入开发费用约691万欧元。
买方 ORIT为Octopus集团下属公司。Octopus集团是欧洲新能源电站领域知名投资公司，主要投资目标是通过长期持有电站，在西班牙当地享有较高的声誉。
03
支付及交割条件
先决条件：
项目获得所有必要的达到可开工状态的所需的许可证、执照和授权，最晚截止日期为2023年12月31日。
支付安排：
（1）双方签署股权转让协议并完成公证后，买方向晶科支付200万欧元；
（2）项目达到先决条件后，买方应支付最终购买价格的75%；
（3）项目取得并网技术协议（CTA合同）且达到可开工状态后，买方支付最终购买价格的20%；
（4）项目取得商业运营所需的许可和授权之日后，买方支付卖方最终购买价格的5%。
本次交易能否顺利实施取决于晶科能否在协议约定期限内使 Antequera 项目达到可开工状态，同时取得目标公司剩余 49%股权。
