近日，市场上一则多晶硅致密料价格低至250元/千克且无人问津的传闻加重了硅料市场的看跌情绪。根据PVInfolink数据，上周，硅料均价跌破300元/千克，至295元/千克，周环比跌幅为2.3%。继上周硅料价格下跌0.3%后，硅料价格跌幅再次拉大，为年内首次连续两周出现价格下跌。而自10月中旬以来，多晶硅已降价3次，累计降幅达2633元/吨。
记者了解到，TCL中环、隆基绿能均已宣布下调硅片价格。业内人士表示，硅片价格下调或与近期多晶硅料降价有关。随着硅片价格的下降，光伏电站装机有望迎来爆发式增长。
原材料价格下行硅料产能释放
TCL中环相关负责人表示，公司会根据上游材料供应、下游需求、行业库存及订单情况合理定价。同时由于公司一向注重技术创新，围绕降本增效的路径持续提升核心竞争力。在硅片（电池片约占光伏组件成本的67.5%，电池片的主要原材料是硅片，而硅料约占硅片成本的60%）产品端，公司晶体、晶片的综合技术实力领先同行约24-36个月；结合原材料价格下行周期，公司的制造优势将进一步凸显。
而此前，自今年上半年以来，硅料价格持续上涨，光伏组件持续承压，抬升了光伏电站建设成本。为此，今年以来，各大主流硅料厂商不断扩充产能。硅料产能释放，以期改善市场上硅料短缺的局面。
据中国有色金属工业协会硅业分会的统计数据，2021年国内硅料产能合计51.9万吨，实际产量49.8万吨。2022年底国内硅料产能将达到120.3万吨，预计全年产量为82万吨，同比增加32万吨，四季度硅料产能有望环比增长25%；2023年，硅料产能将进一步释放，2023年底预计将达到240.4万吨。
光伏新增装机快速增长光伏产品出口创新高
尽管年初硅料价格持续上涨， 由于产能释放及时合理，并未影响光伏新增装机快速增长。据国家能源局数据，今年1-10月，我国光伏累计新增装机规模达到58.24GW，同比去年同期增长99%，已超去年全年新增装机量，国内光伏市场发展良好。在此前上游硅料迟迟未降价，组件价格高企的背景下，2022年前10个月国内光伏装机维持快速增长态势，印证了国内需求旺盛。
但今年前三季度集中式光伏占比32.8%，少于去年同期的35.8%。三季度光伏集中式装机6.05GW，环比二季度下降12.17%，集中式光伏整体推进速度较为缓慢。这主要原因在于进入2022年后，上游硅料等原材料价格并没有如市场预期那样下滑，反而继续呈现上涨态势。根据PVInfolink数据，2022年1-11月，多晶硅价格较年初上涨31.30%，硅片价格较年初上涨24.84%;电池片价格较年初上涨26.41%;组件价格较年初上涨4.45%。而价格上涨，也充分反映了下游光伏装机的需求，2022年前三季度，多晶硅、硅片、电池、组件四个环节产量超过去年的全年产量，4个环节的增长速度均超过40%。其中，多晶硅产量55万吨，同比增长52.8%;硅片产量236GW,同比增长43%;组件产量191GW,同比增长46.9%;电池片产量209GW,同比增长42.2%。随着大基地项目的加速推进，集中式需求将陆续启动，国内光伏市场有望延续高增长态势。
而在国际市场上，由于欧洲能源转型加速，叠加巴西、印度等新兴市场快速扩张，2022年海外需求仍然坚挺，我国光伏产品(硅片、电池片、组件)出口量同比大增。根据中国海关总署数据，2022年1-10月，我国光伏产品出口呈现量价齐升态势，光伏产品出口总额约440.3亿美元，创历史新高，同比增长90.3%,其中光伏组件出口量132.2GW，同比增长61%，组件出口额同比增长85.8%，传统光伏应用市场保持旺盛需求。此外，欧盟2022年5月出台的《欧盟再生能源计划》规定，2025年前实现超过320GW的光伏并网目标，并到2030年进一步扩大到600GW。随着海外各国装机目标不断提升，海外需求将持续旺盛。
硅料价格下行下游需求有望快速释放
据华西证券发布的研究报告，上游硅料价格下跌，主要原因是上游供给端持续增加，供需紧张格局出现反转，后续硅料价格或将步入下行通道。随着硅料价格的下跌，光伏地面电站的经济性提高，盈利能力提升，需求也有望回升。而电站运营企业受益于光伏地面电站规模不断提升和项目自身的经济性提高，企业盈利能力加强，业绩持续性将得到保障。
事实也确实如此。进入10月下旬以来，硅料价格连续下跌，反映出上游供给逐步释放，硅料或将正式步入下行通道。业内人士表示，硅料降价有利于激发需求。如果硅料价格下降到合理区间，集中式光伏电站装机有望迎来爆发式增长。即便硅料价格仍将徘徊，有需求端支撑，也不惧价格博弈。
据中国光伏行业协会数据显示，截至目前，30个省区市已明确“十四五”期间风光装机规划，其中26个省区市光伏新增装机规模超406.55GW，未来四年新增355.5GW，光伏新增项目储备雄厚。随着上游硅料价格的下跌，将持续刺激需求释放，2023年光伏新增装机仍有望维持快速增长态势。同时光伏下游运营企业在各环节成本压力环节后，有望分配到更多产业链留存利润，地面电站光伏需求也有望回升。随着规模的快速提升，有助于光伏电站运营企业增厚利润，进一步推动自身稳定发展。
