光伏建筑一体化（BIPV）近期景气度持续拉升。
8月16日，三大指数全天震荡，光伏建筑一体化指数大涨2.48%，亚夏股份、宝鹰股份、清源股份、方大集团等多只概念股涨停。
消息面上，由于连晴高温等影响，供电形势严峻，江苏、浙江、安徽、四川、重庆等多地高能耗企业被限制用电，结构性用电矛盾凸显。许多高耗能企业在提升自身效率的同时，选择使用清洁能源，直接利用企业厂房屋面生产的绿色电力。
BIPV有望从自发性市场需求崛起中受益
当前，我国“双碳”目标不断推进,能源双控政策也在持续实施。面对高昂的电费以及拉闸限电等夏季用电痛点问题，分布式光伏、屋顶光伏有望成为企业生产必备。
政策面上，7月，住建部和发改委联合印发《城乡建设领域碳达峰实施方案》，要求到2025年，新建公建、厂房屋顶光伏覆盖率力争达50%；8月，能源局发布《广东、广西、海南省(区)分布式光伏发电项目并网指引(征求意见稿)》。
此外，山东、北京、江苏等多地宣布推进BIPV等新基建发展。山东省印发《山东省风电、光伏发电项目并网保障实施办法(试行)》征求意见稿，户用光伏、工商业分布式光伏项目直接保障并网。
中邮证券表示，在光伏补贴强度持续退坡和最终退出后，光伏持续降本，平价项目经济重要性显现。考虑到BAPV仍在分布式光伏测算中占据相当的比重，而BIPV在此基础上可省去屋顶租赁、加固等费用，预计成本下降将更加显著。因此，BIPV有望在无补贴时代从自发性市场需求的崛起中受益。
华西证券认为，推进建筑光伏一体化、公共建筑电气化和智能微电网的发展是实现城乡建筑领域碳达峰的重要措施。由于我国新增公共建筑、厂房等面积大，BIPV市场空间较大；随着政策的推动和性价比的提升，BIPV有望快速发展。
BIPV概念股下半年走势强劲
数据统计，A股市场中已发布上半年业绩相关报告的BIPV概念股共计33只。七月以来，概念股普遍上涨，平均涨幅高达14.94%。东旭蓝天、金晶科技两股涨幅居前，均超50%；其后芯能科技、金智科技、天合光能等十余股涨逾20%。仅有两股回撤超10%，为明阳智能和快可电子。
机构关注度方面来看，天合光能关注度居首，参评公司的评级机构共计21家。公司是光伏智慧能源整体解决方案提供商。2021年SNEC期间，公司推出了原装BIPV系统解决方案——天合蓝天·天能瓦。另有亚玛顿、明阳智能获得10家以上机构评级。
虽然光伏发电新增装机规模稳步增长，市场空间及前景依然广阔。但受到产线升级改造、供应链价格动荡等因素影响，上市公司业绩呈两极分化态势。数据宝统计，在33家已发布业绩相关报告的BIPV上市公司中，业绩同比增长的约占三分之一，下降的占三分之二，且业绩下降以中小市值股居多。
以数据或预告区间中值计算，中来股份、秀强股份和明阳智能净利润同比翻倍。中来股份净利润同比增长642.89%，高居榜首。公司在接受机构调研时表示，有计划通过与央企成立合资公司共同开发工商业分布式电站。外销方面，欧洲能源价格上涨，对光伏组件需求上升，下半年公司将深耕欧洲市场。
