作为碳达峰十大行动之首，能源绿色低碳转型行动备受业界关注。按照行动方案的说法，要大力发展新能源。而这当中，有着“可再生”特征的光伏发电就是政策鼓励的新能源之一。
位于内蒙古的库布其沙漠，有着我国第七大沙漠之称。一个月前，国内单体规模最大的光伏治沙项目就在这里开工。
三峡能源是本次库布其光伏治沙项目的联合投资方之一。据这家上市公司称，该项目总占地面积10万亩，包括周边荒沙修复整治区2.2万亩和光伏发电核心区7.8万亩。项目建成投产后，年上网电量将达41亿千瓦时，可满足超160万户家庭年用电量。与同等规模的燃煤电厂相比，每年可节约标准煤约126万吨、减排二氧化碳超过300万吨。同时，该区域植被覆盖率有望由不足3%飞升至60%以上。
“板上发电、板下种植、板间养殖、治沙改土、带动乡村振兴”，是库布其光伏治沙项目所采用的“五位一体”循环产业发展模式。而通过“光伏+治沙”，当地也得以实现生态治理与经济发展的“双赢”。
“光伏+”下的多元化开发
除了“光伏+治沙”外，农光互补、渔光互补等“光伏+”业务模式也已相继出现，而这让国内光伏发电呈现多元化布局之势。
以三峡能源为例，该公司积极推行光伏多元化开发，坚持集中式和分布式并举，抢抓“光伏+”（农光互补、渔光互补、光储一体化）等业务发展机遇，形成由点到面的开发格局。截至今年6月末，已投产光伏项目遍及甘肃、青海、河北等22个省区。
早在2017年12月，全球最大水面漂浮光伏电站就在安徽淮南开始并网发电。该项目正是由三峡能源利用采煤沉陷区闲置水面建设，总装机容量为150MW。
三峡能源官网披露的信息显示，该项目水域面积4500亩，结合当地实际情况，积极探索“渔光互补”新模式，使原本闲置的水面产生持续的收益，实现农民增收。上方架设光伏板阵列，下方水域进行渔产养殖，形成“上可发电、下可养鱼”的发展模式。
近些年，三峡能源探索渔光互补等“光伏+”模式的同时，通威股份则在聚焦规模化“渔光一体”基地的开发与建设。
与三峡能源专注光伏发电、风电等新能源业务不同，通威股份是以饲料和光伏为双主业。据通威股份称，其全力打造具有核心竞争优势的生态养殖+绿色能源的“渔光一体”模式，加强产业协同发展。通过筛选优质水面资源，并以确保电力消纳为前提，探索新型水产养殖模式，不断推动“渔光一体”基地规模化、专业化、智能化发展，为公司、养殖户及其他合作方带来新的利润增长点。
截至今年6月末，通威股份建成以“渔光一体”为主的光伏电站46座，累计装机并网规模超过2.4GW。按照通威股份的说法，公司将继续通过设计、采购、建设、运营等多维度全面降本，按照“成规模”“成集群”“成效益”的开发原则，实现更多“渔光一体”项目的落地，打造复合增效的差异化竞争模式，引导产业转型升级。
据了解，通威股份也投资建设“渔光一体生态园项目”，旨在将光伏发电与水产养殖协同发展，并适度叠加休闲观光产业，打造智能养殖、清洁能源、休闲观光等一二三产融合的现代化农业示范园。
产业链上的毛利率差异
“光伏+”模式的不断涌现，折射出国内光伏产业的蓬勃发展。国家能源局披露的数据显示，截至今年9月末，我国光伏发电装机规模达到2.78亿千瓦。如果将单位换算为GW，那就是278GW。
在江苏一家光伏企业，王尧至今已供职3年多，核心工作是电池研发。谈及当下，他觉得光伏产业各环节竞争都很激烈，“目前最赚钱的是硅料，利润最低的是电池。硅料很大程度是受限于前期的价格过低，并且属于化工类的重资产投资，导致产能的短缺。后续利润也会回归。”
今年上半年，受产业链供需不平衡影响，高纯晶硅产品供不应求，市场价格持续上涨。据通威股份称，上半年公司持续满产满销，产能利用率126.50%，实现产量5.06万吨，平均生产成本3.65万元/吨，高纯晶硅产品平均毛利率为69.39%。
与硅料的高毛利率相比，通威股份今年上半年单晶电池毛利率仅为11.65%。按照通威股份的说法，上半年，在硅料供给有限的情况下，硅片也呈现出紧缺行情。正是由于硅片供应紧张和价格的持续上涨，电池行业开工率普遍下调，毛利率明显下降。
与高纯晶硅产品毛利率明显提升不同，通威股份今年上半年单晶电池毛利率则在下滑。年报显示，通威股份去年单晶电池毛利率为16.78%。
光伏产业链涉及硅料、硅片、电池、组件和电站等多个环节。与通威股份、三峡能源等相比，“光伏一哥”隆基股份所涉足的光伏产业链更长，不仅从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售，还为光伏集中式地面电站和分布式屋顶开发提供产品和系统解决方案。
但就公司整体毛利率而言，隆基股份其实并不高，去年为24.62%，今年上半年下滑至22.73%。分业务来看，隆基股份去年组件及电池、硅片及硅棒、电站建设及服务的毛利率依次为20.53%、30.36%、35.66%。
硅片大尺寸是大势所趋
在国内光伏产业链中，硅片呈现极高的市场集中度。
去年12月，方正证券发布的数据显示，截至2019年末，隆基股份和中环股份的单晶硅片产能占比分别为37%和25%，两家公司合计份额就超过60%。
在2021年半年报中，隆基股份称其是全球最大的单晶硅片和组件制造企业。今年上半年，隆基股份单晶硅片产量为38.35GW，同比增长51.73%；单晶组件产量为19.93GW，同比增长149.02%。
根据中国光伏行业协会相关报告给出的不同尺寸硅片市场占比变化趋势来看，自2021年开始，182mm和210mm等大尺寸硅片市场占比将大幅提升，其中210mm硅片预计2025年的市场占比将达到50%左右。新金融记者从多位券商电力设备与新能源行业分析师处获悉，硅片走向大尺寸已是大势所趋，其中大尺寸厂商主要分“182阵营”和“210阵营”。
事实上，在硅片迈向大尺寸的背景下，通威股份、天合光能等公司也在积极布局“210大尺寸”电池业务。据通威股份称，上半年公司紧跟市场需求，优化产品结构，166及以上大尺寸出货占比达到65%。今年6月，“210大尺寸”产品出货量占比已提升至37%。随着金堂一期项目产能的逐步爬坡，下半年“210大尺寸”出货占比将进一步提升，加快推动大尺寸产品的市场进程。新项目建设方面，考虑到产业链产能错配情况在今年内不能有效缓解，公司规划分两期建成与天合光能合作的15GW电池项目，其中一期7.5GW将于今年内建成，二期7.5GW将于2022年上半年建成，预计2022年公司电池产能总规模超过55GW，其中“210大尺寸”电池产能规模将超过35GW。
天合光能今年半年报也显示，其积极有序新建“210大尺寸”电池片、组件产能，预计到今年年底电池片、组件产能达35GW、50GW，其中“210大尺寸”产能占比超过70%。
多线并进角力转换效率
电池处于光伏产业链的核心环节。一般来说，电池的转换效率不仅直接影响了电池功率的大小，还会间接影响下游组件功率和光伏发电度电成本。
中航证券此前发布的数据显示，去年业内先进企业的PERC电池片效率已经突破23%，全行业平均转换效率为22.8%。不过据隆基股份称，今年6月初，公司公布的N型TOPCon电池研发转换效率达到25.21%，HJT电池研发转换效率达到25.26%，最新公布的P型TOPCon电池研发转换效率达到25.19%。其中，P型电池以P型单晶硅片为原料，N型电池以N型单晶硅片为原料。
在国内，光伏电池已有多条技术路线。其中，PERC电池是指钝化发射极及背接触电池，而TOPCon电池、HJT电池、IBC电池、HBC电池则分别指隧穿氧化层钝化接触电池、本征薄膜异质结电池、指叉型背接触电池、异质结背接触电池。
但目前来看，PERC电池仍占据极高市场份额。中国光伏行业协会披露的数据显示，2020年新建量产产线仍以PERC电池产线为主。随着PERC电池片新产能持续释放，PERC电池片市场占比进一步提升至86.4%。
爱旭股份是一家以光伏电池的研发、生产与销售为主业的上市公司。新金融记者获悉，这家公司对IBC、HJT、TOPCon、HBC、叠层电池等新型电池技术开展了持续、深入的研究，目前在各个技术路线均有突破，尤其是新型ABC电池方面取得了较为突出的研究成果。
今年6月，爱旭股份正式推出新一代N型ABC电池产品，该产品平均量产光电转换效率有望达到25.5%。据半年报披露，该公司计划于今年年底前后建成约300MW的ABC电池量产线以及约500MW的ABC组件研发线，2022年一季度可批量供应ABC电池产品，助力新型电池技术的快速落地。
与光伏市场目前主流的PERC电池相比，新一代N型ABC电池产品具有转换效率高、温度系数低、弱光响应高、易于薄片化等优势，可以更好地满足客户对高效电池的差异化需求。
分布式光伏的“屋顶空间”
国家能源局最新披露的数据显示，截至今年9月末，集中式光伏电站累计并网容量为18383.5万千瓦，分布式光伏累计并网容量为9399.1万千瓦。
分地区来看，山东、河北、江苏、浙江、青海、安徽等地光伏发电并网容量在全国领跑。其中，截至今年9月末，山东累计并网容量超过2800万千瓦，河北超过2500万千瓦，江苏超过1800万千瓦，浙江、青海均超过1600万千瓦，安徽也突破了1500万千瓦。但值得注意的是，目前国内各地光伏发电装机容量并不平衡。比如，截至今年9月末，部分地方仍未超过100万千瓦。
虽然山东与河北的光伏发电累计并网容量均在2500万千瓦以上，但前者的分布式光伏占比最大，后者则是集中式光伏电站占比最大。具体到我国分布式光伏累计并网容量来看，各地区差距更为悬殊。
截至今年9月末，在分布式光伏方面，山东以1973.1万千瓦的累计并网容量遥遥领先，河北、浙江也都在1000万千瓦以上。而形成鲜明对比的是，同期还有不少省份分布式光伏累计并网容量均未超过50万千瓦，其中更有省份不足10万千瓦。
尽管至今累计并网容量不及对方，但在新增装机方面，分布式光伏在今年前三季度明显超过集中式光伏电站。国家能源局发布的数据显示，2021年1至9月，全国光伏新增装机2555.6万千瓦，其中，集中式光伏电站915.0万千瓦、分布式光伏1640.6万千瓦。
眼下，分布式光伏已迎来重大风口。就在今年9月，国家能源局综合司下发《关于公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知》。据该通知称，各省（自治区、直辖市）及新疆生产建设兵团共报送试点县（市、区）676个，全部列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点。可以预见，在整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点推动下，分布式光伏装机容量有望大幅攀升。
