自年初中核集团开启2021年首次大规模组件招标以来，截止到2021年6月底，国内以大唐、华电、中核为代表的电力央企已经陆续完成逾29GW的光伏组件招标与定标工作。
但在这上半年的历程中，无论是招标业主还是设备企业，都经历着一场场的“煎熬”，不仅是硅料涨价此起彼伏，谈判、议价、毁约更是常态。在双碳目标的催化下，光伏行业上、下游正走向一个极度火热却无序的发展通道中。
29GW组件定标详情
从定标情况来看，由于部分央企采取的是框架招标，实际中标人并未明确，在剔除此类招标逾10GW后，明确中标人的定标规模约为19GW。其中，中标规模TOP5依次为隆基、腾晖、英利、天合、东方日升；在一二线组件企业占比中，TOP6组件企业中标规模总计为9.616GW，占明确中标人总规模比重为51%。
在价格方面，2021年上半年随着组件集采的推进，组件价格受硅料上涨影响，其报价也呈现快速上涨的趋势。从年初中核集团第一批1.3GW组件集采，隆基单面450组件报出1.48/瓦元的中标价格，到今年6月蒙能包头50MW技术领跑项目中晶澳以450单面1.87元/瓦的中标价格拿下上半年“标王”，组件涨幅约26%左右。相较于去年1.55元/瓦的定标均价而言，今年440+组件已经来到1.7元/瓦上下；540双面则由3月广东电力第一批组件集采的1.52元/瓦的中标价上涨至7月广东电力第三批组件集采的1.86元/瓦中标价格，涨幅约22.37%。
备注：由于项目集采面临的条件不一，故仅作参考
需要注意的是，随着硅料价格的小幅下滑，三季度华润电力最新800MW组件集采价格已经有所回落，部分头部企业报价正在贴近1.8元/瓦上下的平均线（详见《540双玻最低1.719，头部企业均价1.829元/瓦，华润电力800MW组件集采开标》）。但近期硅片、电池片价格的上涨则再次将组件价格拉入不确定的趋势中。
从一二线组件企业对比来看，相较于一线组件企业，同规格组件二线企业报价较一线组件偏低约5～10分/瓦左右。以中广核700MW组件集采为例，530+双面组件标段，一线组件企业报价均在1.83元/瓦附近，而实际中标的二线企业中标价为1.76元/瓦，价差约7分/瓦。需要强调的是，央企部分招标报价为综合单价，故整体报价仅作参考。
从组件规格来看，相比于2020年，今年大尺寸组件俨然已经成为央企的主流需求，530W+组件定标规模达到了18.36GW左右，而有明确组件规格的总定标规模为24.4GW，大尺寸组件占比为76%左右。从应用端来看，投资企业对于大尺寸组件的认可度正迅速提升。
订单分化明显：一线靠海外，二线低价抢订单
面对产业链价格持续上涨的态势，2021年组件企业的订单与报价策略分化明显。据光伏們统计，2020年明确中标人的组件招标规模为27.596GW，作为中标主力的TOP 6组件企业中标规模总计为16.975GW，占比为61.5%。
以数据对比来看，尽管隆基今年上半年依然以5GW的中标规模领先，但TOP 6梯队的中标容量则出现了明显下滑。另外，由于产业链价格持续波动，国家电投、华能等电力央企的组件招标仍未启动。
备注：以上数据为公开可查数据，仅供参考
一方面，从国内市场来看，头部组件企业在去年亏本供货导致Q4订单骤增但净利润下滑的“经验”下，今年的报价显然更为保守。有一线企业明确表示，“三季度已经不接国内订单了，除非价格在1.8元/瓦以上的，产能优先供给价格较高的海外客户”。
这一点在一线组件上半年的策略中也体现得尤为明显，以晶澳、晶科、天合光能等为代表的海外出货占比较高的一线组件企业，基本依靠海外订单即可保障超过60-70%的开工率，在海外市场持续向好的情况下，一线组件企业并没有太大的动力面对国内市场主动降价。在上半年的涨价潮中，头部组件企业几乎没有通过降价来获取订单。
有投资企业戏称，面对今年的行业形势，业主已经从“甲方”做成了“乙方”，定价权与产品选择权基本掌握在制造企业手中。“组件企业在赌业主一定会安装，越是涨价的时候，一线组件企业反而越能把价格提上来”。
另一方面，从中标详情也可以看到，中标份额较为靠前的二线企业大多以低于头部报价0.05～0.1元/瓦的价格中标。在硅料价格上涨愈演愈烈的情况下，头部组件企业高价频出，而二线组件企业报价则基本低于整体平均价。在价格天平的倾斜下，面对双碳目标以及项目收益率底线的任务压力，投资商不得不将订单转向二线组件企业，但与此同时还要担心组件的交付能力。
博弈“内卷”，组件集采混乱
尽管项目招投标已尘埃落定，但面对下半年可能到来的抢装潮，组件价格与供货仍然存在诸多不确定性。首先，一线组件企业在产能以及供应链管理上的优势仍然较为明显，一旦行业进入抢装高峰期，仅靠二三线组件企业恐无法保障组件的有效供应。有组件企业反馈称，上半年一些二线企业低价中标订单无法履约，最后仍然会落在一线企业手中，“但显然，目前也无法按照当时的投标价格供货，还得重新谈价”。
其次，如果供应链价格持续高位，以此前二三线组件企业的报价则很难覆盖成本的上涨，势必影响供货进度，甚至某二线组件销售人员表示，“中标价格那么低肯定是做不了的，主要目的是提醒业主还有另一种选择方向”，但对于二三线组件企业来说，“以低价换订单以及现金流的支撑也是另一种无形的价值增幅，大尺寸产线更换成本不菲，充裕的现金流可以加快产线更换，避免被市场淘汰。”
第三，尽管上半年招标的组件大部分已经定标，但据光伏們了解，其中不少订单由于价格原因迟迟未进入合同签署阶段，“即使签了合同，很多项目也还没有开始启动供货，这不仅仅是由于组件的问题，整个系统成本都上升了”，某组件企业销售负责人告诉光伏們。
鉴于当前的形势，今年的组件招标处于一片混乱中，业主定标后，价格与供应时间却无法保障；而组件企业由于供应链价格持续波动，无法对以期货形式报价供货的组件价格进行预判，同时对赌国有投资商背负的双碳目标压力，导致谈判、议价、毁约频发，行业信誉岌岌可危。
双碳目标的提出，旨在给新能源行业带来新的发展篇章，但上半年的历程却体现了行业在无尽“内卷”中上下游失衡的窘态，无形中增加了行业降本的代价。在“十四五”首年，新能源行业的发展还在混乱中抉择前行。
