如果要问谁是今年备受关注的赛道，那新能源必定榜上有名。市场的关注度、未来增长的高确定性与高成长性，都让新能源成为当下A股的焦点。然而在硬币另一面同时出现的还有新能源行业的高估值，尤其是近期的一波回调，不禁让人担心起新能源赛道的持续性。刚刚过去的一周，在上证指数上涨1.68%的背景下，新能源指数大跌6.41%。
于是有些小伙伴不禁纷纷发出疑问：新能源赛道的热度退潮了吗？我们还可以布局吗？
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“碳中和”是未来长期趋势
先抛出两个结论：首先，“碳中和”是未来长期趋势，新能源的高景气度有望继续；第二，新能源赛道的分化也将开启，相比一荣俱荣和一涨俱涨，有涨有跌或许才是未来常态。
在解释为什么之前，小夏要先带大家温习两个概念：新能源和碳中和。所谓新能源，又称非常规能源，指的是除了传统能源之外的各种能源形式，包括刚开始开发利用或正在积极研究、有待推广的能源，比如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。而碳中和，是指企业、团体或个人在一定时间内直接或间接产生的二氧化碳排放总量，通过二氧化碳去除手段，比如植树造林、节能减排、产业调整等，抵消掉这部分碳排放，达到“净零排放”的目的。
了解概念之后，咱们再来分析刚刚的两个结论。国家提出“2030年前碳达峰”和“2060年前碳中和”，以及“十四五”期间大力提升风电、光伏发电规模等目标性政策，国家政策的推动，给碳中和产业奠定了巨大空间的规模增量。而新能源赛道也背靠“碳中和”政策，确定性比较强，而且存在着较高的增长潜力，比如今年4月国家能源局综合司发布的征求意见通知就提出，2025年我国风电、光伏发电量占比要达到16.5%左右，比2020年提升近7个百分点。
还有很重要的一点是，新能源赛道内的龙头企业多、成长性高、壁垒扎实。既有2020年装机量排名全球第一的全球动力电池顶级供应商，也有全球最大的单晶硅供应商，去年营收和净利润增速均在60%以上，还有全球最大的锂电池湿法隔膜龙头、全球第一的逆变器供应商等等。
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哪些细分赛道可能更占优势？
新能源的投资价值显著，所以近年来新能源赛道备受资金关注，估值已经涨至一定高度，此时如果业绩增速跟不上估值提升，股价也很难持续上涨。因此，那些景气度更高、业绩增长确定性更高的行业未来可能会脱颖而出，成为新能源概念中表现更好的存在。
那么问题来了，在这场分化中哪些行业可能更占优势？有两个细分赛道值得大家关注：一是光伏，二是储能，这两个都是新能源概念下的分支。
先说光伏。很多小伙伴想必都听说过光伏，因为太阳能可能是未来最清洁、安全和可靠的能源，而目前利用太阳能的最佳方式是光伏转换，就是利用光伏效应使太阳光射到硅材料上产生电流直接发电，所以，以硅材料的应用开发形成的光电转换产业链条就称为“光伏产业”。在全球“碳中和”政策推动下，光伏行业迎来发展周期，业内预计2021年国内光伏装机量55-60GW，全球光伏装机155-165GW。更重要的是，上半年受硅料供需短缺影响产业链价格剧烈波动，而目前硅片价格不断下降，预计上半年延缓的需求将在下半年集中释放，装机需求迎来反弹。
而储能，顾名思义就是就是把能量储存起来，比如太阳能只有在白天才能接收能量，但使用的时候却不一定在白天，白天也不一定需要那么多能量，这时就可以把白天的太阳能通过蓄电池储存起来，到需要发电的时候再用。最近发改委和能源局正式发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加并网规模的通知》，鼓励发电企业通过自建或购买调峰储能能力的方式，增加可再生能源发电装机并网规模。根据业内分析，2020-2025年，风电、光伏并网带来的新增储能需求合计为28GWh，年均新增储能需求为4.7GWh，在最新政策的推动下，未来储能拥有广阔的发展空间。
这也就是业内看好储能和光伏这两大赛道的原因所在。
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如何精准布局？
整体来看，在目前实现“碳中和”的目标下，光伏与储能两大行业符合快速发展的趋势，长期投资价值凸显，投资者可以持续关注。
那么，如何在新能源概念中精准布局这两大赛道呢？一个简单的方法是借道基金，比如华夏基金的碳中和ETF，跟踪的就是中证内地低碳经济主题指数，在全面覆盖新能源车、光伏、风电、电池等主流赛道的同时，重点挖掘光伏和储能，助力投资者一键布局“碳中和”更强风口。
