全国两会上，随着“碳达峰”“碳中和”成为代表、委员们关注的焦点，光伏等话题被频频提及。3月12日，国家发改委、财政部、中国人民银行、银保监会、国家能源局等五部门联合印发《关于引导加大金融支持力度 促进风电和光伏发电等行业健康有序发展的通知》；3月11日，工信部发布《光伏制造行业规范条件(2021年本)》，提出要引导光伏企业减少单纯扩大产能的光伏制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。
连发两文，期间，光伏产业链上游硅料价格保持持续上涨态势，将给光伏行业尤其是龙头企业带来哪些影响？
龙头企业抱团发展
产能规模领头羊地位将得巩固
“发文的目的主要是遏制盲目扩产，促进光伏行业良性发展。”业内分析人士指出，其中，优质企业的竞争优势将更为凸显，行业产能有集中化趋势，国内光伏产业健康有序、高质量发展的重要性再次得到强调。
从去年底到现在，光伏行业的产能情况备受市场关注。中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，截至2021年初，太阳能级硅料的在产产能约56万吨，其中海外产能近10万吨。就通威股份而言，新增硅料将在今年内释放，预计2023年底形成29万吨的产能规模。2月，通威股份拟与晶科能源签署《战略合作协议》，将共同投资年产 4.5万吨高纯晶硅项目。
对此，晶科能源CEO陈康平表示，此次战略合作将有利于发挥双方在光伏产业链不同环节的优势，进一步加强行业内的资源共享与整合，夯实和提升双方的行业优势地位，共同打造专业分工、共促共赢的行业发展生态。“大家都围绕‘碳中和’作出努力，为了逐步替代化石能源，都会加大以光伏、风、电为主的可再生能源的投放。”通威股份副董事长严虎表示。
此前，多晶硅料龙头企业保利协鑫能源发布公告，颗粒硅产能从6000吨提到1万吨，不久后又与隆基股份、中环股份签订硅料供货协议“大单”，旗下公司江苏中能硅业将向两家公司分别销售不少于9.14万吨和35万吨多晶硅料。这笔保利协鑫能源近年来获得的最大金额多晶硅料供货订单，让其股价在次日早盘涨逾16%，盘中创下历史新高。
首创证券分析师表示，签订“大单”意味着下游企业对未来供应偏紧的判断，并试图通过战略布局降低风险，减少成本。“光伏龙头企业正在加大光伏材料采购力度且纷纷抱团发展，意味着行业产能将越来越集中化，他们（龙头企业）的领头羊地位也将得到进一步巩固。”行业机构PVInfolink分析师表示。
价格涨势凶猛
硅料仍将维持高毛利
一边，龙头企业抱团发展确保硅料供给；另一边，硅料价格涨势实在凶猛。
据中国有色金属工业协会硅业分会数据，国内单晶复投料价格区间在10.5~11.4万元/吨，成交均价为11.08万元/吨，环比上涨4.23%。自12月中旬至今的三个月内，市场上各类硅料价格，周涨幅少则1%，多则达12%。
硅料价格上涨的背后是供需缺口。中国光伏行业协会副理事长、秘书长王勃华表示，由于产业链下游硅片企业纷纷在2020年签订长期合同或战略合作，导致行业80%以上的硅料产能已被长单锁定，市场流通的现货较少，供需紧张已经成为光伏行业当前面临的挑战之一。
“2021年硅料供给非常紧张，1月底、2月初，库存都全部没有，中间商的货都非常少。尤其是三季度开始，四季度会到新高点。”严虎预估，行业在2022年有效释放的新增产能，理想状况下有10万吨，硅料价格大概率维持在高位。这意味着随着硅料价格高企，保利协鑫能源、通威股份等上游龙头企业的硅料仍将维持高毛利。
但同时有声音传出，称光伏行业存在产能过剩。在严虎看来，在所有环节中，硅料是相对而言最不容易过剩的。“相较于其他环节，硅料投资强度更大，技术难度更大，投资周期更长，生产弹性系数较小，这意味着硅料扩产难度和门槛更高。”
PVInfolink发布最新的价格数据也显示，由于硅料的大幅上涨及组件辅材持续坚挺，组件大厂也先后开始调涨新订单的组件报价，组件海内外均价都呈现小幅抬升的情势。
其分析师也驳回了“产能过剩”的说法，称短期来看上游单晶用料短缺仍将持续一段时间，下游硅片企业要尽可能采足料源维持自身开工率。
下游企业布局的脚步没有放慢。隆基股份于1月19日发布公告称，将投资80亿元，在陕西西咸新区建设年产15GW单晶电池项目，这是其继去年宣布投建宁夏乐叶年产3GW单晶电池项目后的又一大动作。
“今年全球新增光伏装机量预计能达到150—170GW，未来5至10年，整个光伏行业都还有20%—30%的复合递增，足够企业增长发展的需要。”严虎预判。
