随着光伏发电全面实现“平价上网”的脚步日益临近，行业的黄金发展期已然开启。在产业链价值重构的过程中，行业分化加剧，成本、技术、人才等核心要素的竞争愈演愈烈。晶科能源作为全球光伏领军企业之一，站在行业发展的关键节点之上，以一体化产能和全球化布局诠释晶科的高质量发展道路。
光伏能源是过去十年间成本下降幅度最大的可再生能源，海外主要能源市场的光伏发电已实现平价，中国在2021年也将全面实现平价上网，光伏能源作为主力清洁能源的地位愈发显著。而与此同时，新能源补贴的退出，也为处在大发展时期的光伏企业带来了挑战。在此背景之下，如何看待海内外光伏市场的长期价值？如何通过产业链一体化布局把握优质资源？子公司江西晶科加速科创板上市进程，将在晶科能源未来的产业布局中扮演什么角色？本期金融界《实践101》对话晶科能源副总裁钱晶，以行业头部公司角度，探讨光伏行业的机遇与挑战，求解产业与资本协同之道。
“黄金期”背后的产业链一体化机遇
2020年9月，中国首次提出“中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。”国际上，欧盟将2030年碳减排目标由40％提升至55％。光伏能源作为非化石清洁能源的重要组成部分，需求市场全面打开，中长期成长性开始显现。
钱晶指出，“在国内经济从高速度增长转向高质量发展，国际市场践行节能减排、实现巴黎协定的大国承诺双重推动下，‘十四五’将是光伏产业的重要战略机遇期，光伏发电在我国能源结构中的占比将被大幅提升，实现每年超过50GW的装机量，逐步走向能源舞台的中央，成为我国能源结构里的主要组成部分。”
政策面的推动为光伏行业发展提供了宏观层面的有力支撑，但真正拉开光伏大发展序幕的核心要素是“平价上网”。“531新政”后的光伏行业开始逐渐摆脱对于新能源补贴的依赖，走上更加健康的发展道路。而在与传统能源的竞争中，更低的度电成本是在竞争中立于不败之地的关键所在。根据国家发改委能源所发布的《中国2050年光伏发展展望（2019）》中的数据显示，到2025年，光伏当年新增装机发电成本预计将低于0.3元/kWh，在所有发电技术新增装机中成本处于较低水平。到2035年和2050年新增光伏发电成本相比当前预计分别下降50％和70％，达到约0.2元/kWh和0.13元/kWh。
钱晶认为，“光伏行业的确已迎来黄金期，该阶段的特点是进入全面的平价上网时代。放眼全球，光伏电价在越来越多的国家和地区已经低于传统燃煤电价，成为最具竞争力的电力产品。同时，相比于其他清洁能源，光伏可以更好地进行分布式和嵌入式发展，与特高压、大数据园区、5G基站、新能源充电桩等都能有效结合，不断拓展发展的空间、载体和应用，为我国提供清洁、安全、高效、自主的能源保障，实现能源消费的升级。因此，光伏发电将在‘十四五’期间迎来指数级成长的真正爆发期。”
虽然长期来看，光伏的需求市场全面开启，但机遇往往伴随着挑战，在行业普遍追求更低度电成本的大趋势下，原材料及辅材价格的波动将会直接影响到光伏企业的出货量与利润空间。11月3日，包括晶科能源在内的六家主要光伏组件商发出联合呼吁，希望开放对光伏玻璃产能扩张的限制。此番光伏玻璃出现供货瓶颈与今年6月份上游硅料价格大幅波动均对光伏组件领域产生了较大影响。面对光伏产业链各个环节上的不确定性，一体化的产能布局在当前的光伏行业竞争中显得尤为重要。
晶科能源作为行业内产业链一体化布局较为成熟的龙头企业，截止至2020年6月30日单晶硅片产能达到约20GW、电池片产能达到约11GW，组件产能达到约25GW。“由于晶科的订单量较高，原材料供给的波动导致了晶科产品短期的供不应求。一方面，晶科与行业内厂商共同呼吁产业链上下游应携手并进、共克时艰；另一方面，晶科根据产业链情况积极调节自身产能以保证高品质产品的持续供应，始终以可持续发展的视野去维持光伏市场全产业链的健康发展。”在钱晶看来，光伏企业既可以通过产业链一体化布局降低经营风险，提升产品质量。另一方面，上下游企业合作共赢，深化产业链协同，是光伏行业实现可持续、高质量发展的有效途径。
技术创新是光伏企业的核心增长动力
宏观政策驱动下的市场需求增长为光伏行业提供了快速发展的“外力”，而技术、人才、资金等内在要素共同构成了企业增长的“内力”。光伏行业每一个技术环节的突破，都意味着成本的下降以及综合竞争力的提升。对于现阶段行业内的技术壁垒与重点研发方向，钱晶在对话中说到，“光伏行业的技术壁垒主要有核心知识产权、核心设备、核心材料等。未来的重点研发方向是高能量密度、高品质、低LCOE的光伏产品，核心电池方面是N型高效电池的开发。”
而随着行业景气度的上升，钱晶进一步指出，“行业热度提升、大量资金流入将会加速行业技术的发展，促进技术研发的创新和突破，推动行业LCOE持续下降，加快新能源结构变革。”将资金转化为更低的度电成本，进一步拓宽光伏能源的市场空间，优化新能源结构，进而形成良性循环，这一过程的关键就在于核心技术的研发与突破。
钱晶认为技术创新能力是企业的核心竞争力，也是在管理和发展过程中，推动优质人才储备、资本市场地位和企业成长速度的重要抓手。他补充到，“技术创新是全球光伏平价时代的必由之路，也是企业发展的根本，过去十余年，以晶科能源为代表的光伏企业不断匹配时代发展对行业要求的进度，对光伏技术及产品进行持续的迭代和升级，使得全球光伏发电成本下降了90％以上。与此同时，晶科本身的企业发展也在这个过程中飞速进步，研发投入不断增加，越来越多的行业人才脱颖而出，同时也受到了资本市场的高度认可。形成了企业、行业的协同发展。”
同时，作为重资产行业，资本也是重要推助之一。2020年9月21日，晶科能源宣布计划未来三年内将分拆子公司江西晶科赴科创板上市，为晶科持续的业务拓展提供更多的资本支持。对于本次分拆上市，晶科能源CEO陈康平表示，“随着江西晶科的科创板上市步伐加快，为企业自身的产能扩张和进一步巩固在研发方面的领先地位提供了资本。”目前，晶科能源已经完成31亿元股权融资计划，未来随着资本与技术的不断融合与叠加，晶科将不断加强在光伏行业中的领先地位。
“平价上网”为光伏行业开启了发展窗口，而技术创新则是实现光伏发电“平价”化最为有效的途径。将技术、人才、资金合理地融入行业降本增效的闭环之中，既是晶科能源发展的源动力，也是光伏行业最为本质的增长逻辑。
产业格局：海外市场蕴含更大增长空间
从晶科能源的经营战略上可以看出，产业链一体化、技术创新是当前光伏行业高质量发展中的关键词，而在这一基础之上，全球化的业务布局同样重要。根据光大证券研究报告数据显示，预计2021-2025年国内光伏装机有望实现18.9％的年均复合增长率，至总装机量581GW，而全球光伏装机将有望实现300GW，年均复合增长率大约为20％，海外市场依旧广阔，光伏行业在全球碳减排和能源政策的加持下依然可以较为清晰的实现快速增长。
制图：金融界上市公司研究院 数据来源：巨灵财经
2020年9月17日，欧盟委员会正式发布《2030年气候目标计划》及政策影响评估报告，提出将2030年温室气体减排目标从40％提高为55％。从年内光伏出货数据来看，海外市场受到二季度爆发的新冠肺炎疫情影响，装机、运输等环节受阻。尽管如此，根据海关总署数据显示，今年前8个月太阳能出口数量累计18万个，同比增长47.80％；出口金额累计121 亿美元，同比增长7.1％。此外，考虑到海外组件平均价格有所下降，装机量的提升可能更高。可以看出，随着全球范围内对于温室气体减排的诉求迅速提升，光伏行业的海外需求市场持续向好。
在全球布局方面，晶科始终积极面向海外光伏市场，以本土化管理体系建立团队，服务中心覆盖全球30余个国家，拥有9个全球化生产基地，实现真正的本地化运营。在全球销售方面，晶科年订单量超过8000，为来自世界140余个国家的客户提供服务，截至2020年上半年，累计出货量高达60GW。此外，在2020年度出货规划上，晶科能源全年计划出货18-20GW的光伏组件，其中海外市场占比达到75％左右。
对于晶科的全球化布局，钱晶表示，“光伏本身就是一个高度全球化的行业，全球整体发展态势较快。晶科的全球化体现在‘全球智造、全球管理、全球销售’。在全球智造方面，晶科能源拥有垂直一体化的产能，在全球拥有超过15000名员工及9个全球化生产基地、智能车间实现高度自动化、信息化管控。”
以垂直一体化为核心的产业链纵深、以持续研发投入为基础的技术创新、以及以海内外市场为依托的全球化布局，是晶科能源能够在光伏行业中持续领跑的“成功秘笈”，同时也是光伏行业实现可持续、高质量发展的重要途径。
