今年以来，国内光伏产业迎来一场席卷产业链的涨价潮。三季度以来，从多晶硅料、硅片到电池片、光伏玻璃等等，材料端的涨价牵一发而动全身。涨价潮下，并非所有的企业都能分食行业景气度提升的红利。
作为辅材的光伏玻璃涨价尤为疯狂，有业内人士称，光伏玻璃一片难求现状难改。光伏玻璃价格为何涨势凶猛？这对整个产业链来说，又将意味着什么？
谁是涨价潮的受益者？
今年3季度以来，光伏产业链涨价潮从多晶硅料传递到硅片和电池片再到各种辅材。行业的高景气度让相关企业的盈利能力迅速提升。
据统计，三季度，A股市场51家光伏企业累计实现营收达1083亿元，环比增长5.56%；累计实现净利润127亿元环比增长35.46%。
普涨格局下，拥有光伏材料业务的相关公司，三季度赚得也是盆满钵满。
在电池片企业当中，头部企业通威股份和爱旭股份的业绩实现大幅增长。数据显示，三季度，通威股份营收和净利润环比增速分别为18.56%、248.67%；爱旭股份环比则分别增长37.58%、318.88%。有券商发布研报称，在产销规模大增的背景下，电池片价格上涨，最终带动相关公司净利润环比大幅增长。
在光伏玻璃企业当中，福莱特是绝对龙头。数据显示，三季度，福莱特营收和净利润环比增速分别为17.57%、39.94%。尤其值得一提的是，三季度，福莱特销售毛利率达42.69%，创下上市以来单季毛利率新高。另一家光伏玻璃企业洛阳玻璃，营收和净利润环比增速分别达到32.94%和821.78%。
在光伏行业景气度不断提升的背景下，设备厂商的净利润增速更加突出一些。这在资本市场上同样也有所体现。整个三季度，通威股份股价涨幅达52.93%，阳光电源涨幅达91.97%，爱旭股份涨幅达31.05%，福莱特涨幅达59.15%。
光伏玻璃为何“一片难求”
随着光伏行业两大巨头隆基股份和通威股份公示11月硅片和电池片价格维持不变，光伏玻璃等辅材行业成为新一轮涨价的主力。
其实，光伏行业景气度的回升让各大企业纷纷扩产。组件厂商的扩产最终导致光伏玻璃需求激增。从7月至今，光伏玻璃持续涨价，不少组件厂商大呼“一片难求”。
光伏玻璃为何这么“疯狂”？这跟供需密切相关。就行业而言，2021年是光伏平价年。这使得产业链下游装机预期强烈，进而导致组件厂商快速扩产。有数据显示，2020年到2022年，全球光伏玻璃需求分别为658万吨、870万吨、1016万吨。这意味着整个行业每年有近200万吨的增量空间。
前景看似美好，现实却颇为骨感。2020年光伏玻璃产能的实际增长量仅有70多万吨。这意味着用于光伏组件的超白玻璃产能远远不能满足需求。光伏玻璃龙头企业福莱特日前在路演中时预计，2021年光伏玻璃的缺口为15%左右。虽然福莱特和信义光能已经开始了扩产，但因为技术等原因，实际供给量无法在短期内满足市场需求。
需求旺盛、供给短缺、价格疯涨，光伏玻璃仍一片难求。11月以来，这种状况并未改善。有评论称，下游需求越旺盛，玻璃涨价动力越足。据悉，在11月份的报价单里，大尺寸组件玻璃的价格至少在45元/平方面以上。这与二季度的低位相比，已经翻倍。
正因如此，11月3日，中国TOP 6的组件企业——阿特斯、东方日升、晶澳、晶科、隆基、天合光能联合发布《关于促进光伏组件市场健康发展的联合呼吁》称，当前光伏产能因为玻璃短缺造成了整个产业链的减产，玻璃供应和价格“失控”已经影响到组件制造企业的正常生产。
在涨价、催货声中，多家机构预计光伏玻璃认为，光伏玻璃供需偏紧局面将延续到2021年末，均价有望维持高位。不过，有组件厂商表示，如果再涨价，将开始减产和下调开工率。这或将导致整个产业链因为一片玻璃陷入停摆之中，显然是整个行业无法承受之重。
