这周复盘发现，从2016年投资隆基之初至今，隆基股份后复权价格迎来十倍涨幅，这也是我第一个十倍股，非常激动人心。
2016年我和几个小伙伴还在大二的时候，写了一篇《黎明，就在眼前（光伏投资机会分析报告）》，当时的主要观点是“光伏行业将从以往的偏周期性行业转变成现在的可预期的高增长行业，光伏行业是未来几年值得投资的行业之一”，在当时普遍不太看好光伏行业的市场里，看好光伏行业不是一件容易的事情，这篇文章有两条热评就是对光伏行业的否定和质疑。
这种质疑的声音在今天很多科技产业和企业中依然非常多，这也是科技股投资者的机会，我们寻找那些科技产业里面的优质企业，长期也会获得丰厚的回报。
当时选择了成长性比较高的光伏硅片领域的隆基股份和组件领域的东方日升。在不断认识光伏行业后，我们认为硅片是光伏行业的核心，硅片行业的技术壁垒更高，竞争格局更好，最后我们只留下了隆基股份。
在后来的持股过程中，我们不断深化对隆基和光伏行业的认识，并且越来越喜欢这个企业。我认为投资好的企业会对投资者自身综合素质带来提升，我在对隆基的投资上充分的感受到了这点。
我对隆基的持股主要有两段，第一段是从2016年年中到2017年年末，第二段是19年年初至今。17年下半年比较成功的判断了18年不太好的行业竞争格局，后来530新政加贸易.战让2018年的隆基和光伏行业不那么顺利，股价也迎来了大跌。当然我自己18年主要买的股票（洲明科技）收益率也不太好，只能说回撤相对当时隆基股份少一点。总体来说，我基本上完整的参与了隆基最近一次的十倍之旅。
新的征程
四年十倍，两千多亿的隆基股份，正走在新的征程上。
2019年彭博新能源财经（BNEF）最新分析显示，风电光伏在全球三分之二地区已是最低价新建电源，中国全国范围内的光伏平价上网将在近两年成为现实。风电由于需要的发电自然条件苛刻，无法成为新能源发电的主力军，而只要有阳光的地方就能使用光伏发电，所以光伏必将成为新能源发电的主力军。
随着光伏技术和成本继续以摩尔定律般发展，辅助更先进和更低成本的储能技术，光伏+储能这套可持续发展的能源系统将在全球快速发展。对于中国人民来说有幸的事，无论是光伏还是电化学储能领域，中国都处于世界领先位置。引用杰里米里夫金在《第三次工业革命》这本书的话：中国将成为新能源时代的沙特。中国在新能源领域掌握了较强的领先优势甚至主导权，是非常不容易的成果。
目前电化学储能的度电成本大致在0.6~0.9元/(kW·h)，距离规模应用的目标成本0.3~0.4元/(kW·h)还有差距，今年年中传闻宁德时代的磷酸铁锂模组度电成本已降至更低的水平。从宁德时代的定增公告项目来看，储能已经进入了新的快车道。按照目前成本下降的速度，三年内光储系统大概率实现对传统化石能源系统的绝对优势。能源革命尚未成功，新能源各方仍需努力。
宁德时代科技大楼外风景，停车场处排满隆基股份的光伏组件。
今年有幸应宁德时代邀请到公司调研，看到宁德时代的停车场、厂房和各种建筑的楼顶都铺满了光伏，而且这些光伏全部来自于隆基股份。年中在看隆基股份调研纪要的时候，看到宁德和隆基在储能上已经开始合作。作为两家企业的小股东，我感到非常开心。两个伟大的中国新能源企业正共同努力，描绘新能源行业的伟大蓝图！描绘中国能源独立的伟大蓝图！描绘世界人民向往美好生活的伟大蓝图！
新能源的未来
隆基股份总裁李振国出席国际能源署的IEA TASK1会议时提出了“3个不用担心”：不用担心光伏成本，10年内，将低于1美分/千瓦时；不用担心储能问题，它很快就会成熟；不用担心供应，全球产能将在5年内达到400GW。
让我们发挥想象，去想象一个能源十分便宜，成本接近0甚至更久远的未来能源成本为负数的世界。能源就像空气、流水、微风、阳光一样，能让这个星球每一个人尽情享用。我讲了一些具有想象力的画面，这些画面都在昭示着新的能源革命将会带来的对整个人类社会的巨大变化。
目前我们能看到对新能源头部企业最大胆的预期应该是向化石能源的顶尖企业沙特阿美看齐，目前沙特阿美仍有两万亿美元（14万亿人民币）左右的估值。但是如果我们基于一个更宏大的目标，去想象这次能源革命，是不是能看的更远？
我一直觉得化石能源可以被看作一种“精英能源”，它们只在特定的区域出现，需要政府动用大量的武装力量来占领资源地，以及持续的地缘政治运作来确定安全……由于化石能源被掌握在少数国际势力手中，因此只有少数的化石能源贫乏的发展中国家和地区能脱颖而出，大部分发展中国家和地区的人民仍然处于较低的生活水平。”“光伏和风电为主的新能源普及将会大幅改变这种现状，就如掌握风力和水力的市民阶级拥有的动力能量不弱于封建权贵所拥有的，随着发展中国家对新能源的广泛应用，其所掌握的动力能源将不再弱于化石能源的掌控者们。因为阳光、风力、水力等等并非特定地区的“精英资源”，这些能源就在我们身边，每个人都能够触碰。”
新能源能造福的人口基数，无疑将远超化石能源。从古至今，信息革命由于信息载体的不同，让更多人拥有了更多信息和知识，如以中国为例，最早的竹简到造纸术到今天的互联网，这是信息和知识从垄断到民主的过程。同样人类使用能源效率的变化，是生产力一次次突飞猛进的基础，一般表现为工业革命，而每次生产力的突飞猛进，意味着更大数量和比率的人口走向更美好的物质生活。那么，信息革命与新能源革命的结合，将为我们创造一个比以往世代更美好的世界，这种以人为本的世界观，才是我们发展新能源的根本目的。
既然新能源将带来化石能源所无法媲美的更宏大的愿景，我认为那些能够保持技术创新和人类愿景的优秀新能源企业，能够超越它们的化石能源前辈们。我希望在未来的若干年，能写下《宁德时代的十倍之旅》、《隆基股份的百倍之旅》……
最后要提一句，目前无论宁德时代和隆基股份目前肯定都不是特别便宜的时候，这篇文章我更多是写给那些长期一直以来的同行者们。愿景归愿景，我们还是需要保持一分冷静。
