近日，晶科能源副总裁钱晶在接受媒体采访谈及光伏涨价潮时表示，这轮涨价很大程度上来源于国内市场三四季度的抢装潮，是由短期供需失衡造成的短期涨价，预计10月、11月价格又会回落到一个正常的位置。
7月中旬以来，硅料市场呈供不应求态势，价格持续回升，硅片、电池片龙头企业也相继调高价格。据生意社数据显示，多晶硅8月16日最新价格为58666.67元/吨，30天上涨幅度达27.54%。
光伏行业随着近年来补贴退坡，行业增长逻辑由“政府补贴增长”逐渐转化为“平价上网后的新能源替代”，此次全产业链的涨价潮一定程度上挖掘了曾经被传统能源占据的潜在市场空间，光伏发电渗透率有望快速提升。
清洁能源替代加速
光伏是太阳能光伏发电系统的简称，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统，有独立运行和并网运行两种方式。
因其无旋转部件，无噪声；不污染空气，不排放废水；无需燃烧过程，无需燃料；维护简单，维护成本低；操作可靠性和稳定性等特点，被认为是清洁能源中较为主流的一支，甚至已经逐渐替代部分传统能源市场。
据国际可再生能源署（IRENA）统计，全球光伏度电成本下降很快，从 2010 年的约 2.6 元/千瓦时下降至 2018 年的约 0.6 元/千瓦时，降幅达 77%。中国光伏协会（CPIA）发布的《光伏行业 2019 年回顾和 2020 年展望报告》显示，在澳大利亚、智利、埃及、法国、印度、以色列、意大利、沙特、南非、西班牙、阿联酋等国家，光伏已为最具竞争力的电力产品，伍德麦肯兹 2019 年的统计显示，中国光伏成本在过去三年下降了近 40%，降本速度略快于全球平均水平，按照其测算，预计光伏度电成本将于 2026 年低于煤电成本。
而且今年的政策扶持力度相较补贴退坡的前几年也是相当之大——1 月 23 日，国家能源局发布《关于 2020 年风电、光伏发电项目建设有关事项通知（征求意见稿）》，财政部、发改委、能源局联合发布《关于促进非水可再生能源发电健康发展若干意见》，以及《可再生能源电价附加资金管理办法》，征求意见稿继续明确优先支持平价项目。
政策补助，供需失衡，技术迭代这些因素的叠加效应让国内光伏行业集中度加速提升。
行业龙头迎来产能扩张期
目前，我国的多晶硅、硅片、电池、组件四大主要环节在全球市场的份额均处于领先地位，光伏“531”新政后市场需求急冻，产品价格跳水，价格的下降刺激海外需求增长。受此影响，2019 年中国光伏各环节产业规模延续快速增长势头，光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额 207.8 亿美元，同比增长 31.3%。
上文提到，由于电价下降是长期趋势，光伏行业增长必然来自产能扩张，所以从量的角度考虑，现金流更充沛，毛利更高的龙头企业，在这场产能竞赛中优势越大。
而且前两年因持续亏损迫使韩国硅料产能退出，也让国内硅料行业加速洗牌。前两年由于硅料价格大幅下降，国内二三线硅料企业普遍亏损。2019 年除通威、中能等五大厂以外的国内其他厂商出货约 7-8 万吨，2020 年该部分有可能下降到 2-3 万吨，市场进一步向大公司集中。
机构认为，短期硅料价格跳涨，硅料龙头企业盈利水平明显增厚，且后续硅料价格仍具备上涨动力；中长期看，考虑国内外多晶硅料企业的成本差距，多晶硅进口替代仍具较大空间；下游硅片等环节顺利将多晶硅料涨价导致的成本增加向下游传导，头部企业在原材料采购方面相对二线企业更有保障，对下游的议价能力增强。
