下半年光伏需求有望强势复苏，产业链各环节供需格局迎来边际改善，盈利有望修复，异质结新技术值得期待。疫情冲击新能源汽车上半年销量，下半年需求有望明显回暖，长期高增长可期；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入；上游锂钴基本面筑底，供需格局有望持续优化。电力设备方面，电网工程投资连续强复苏，将有超过10 条特高压线路开始进入建设周期，核心供货企业有望显著受益。
本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨7.25%。本周风电板块上涨15.10%、光伏板块上涨10.10%、发电设备上涨9.66%、锂电池指数上涨5.87%、核电板块上涨4.50%、工控自动化上涨3.84%、新能源汽车指数上涨3.39%。
本周行业重点信息：新能源汽车：高工锂电：6 月全球新能源乘用车销量19 万辆，同比下降13%，上半年累计销量85.1 万辆，同比下降16%。
《工业和信息化部关于修改〈新能源汽车生产企业及产品准入管理规定〉的决定》已审议通过；自2020 年9 月1 日起施行。新能源发电：中广核2020 年第二批组件集采开标，单面440-445W 组件平均报价为1.57元/W 左右，双面440 瓦组件均价将近1.61 元/W；仅半月时间，166 组件已经飙涨了0.15 元/W。隆基股份在上周调涨硅片价格之后，再次提高硅片报价，其中单晶硅片P 型M6 175μm 厚度最新报价3.03 元/片，单晶硅片P 型G1 175μm 厚度硅片最新报价2.90 元/片，M6 硅片涨势明显。国家能源局：2020 年上半年，全国新增光伏发电装机11.52GW，其中集中式光伏新增装机7.08GW，分布式光伏新增装机4.44GW。
本周公司重点信息：2020 年半年报：新宙邦（营业收入11.93 亿元，同比增长12.94%，盈利 2.38 亿元，同比增长77.31%）、迈为股份（营业收入9.38 亿元，同比增长51.03%，盈利1.89 亿元，同比增长52.77%）、宏发股份（营业收入34.41 亿元，同比增长1.01%，盈利 3.57 亿元，同比增长0.73%）、思源电气（营业收入29.31 亿元，同比增长21.52%，盈利4.61亿元，同比增长139.79%）。隆基股份：公司及公司子公司与吴江南波、东莞南玻于7 月31 日在西安签订了关于光伏玻璃的长单采购合同，预估合同总金额约57 亿元人民币（不含税），合同有效期5 年。中环股份：
公司调整投资MAXEON SOLARTECHNOLOGIES, PTE.LTD增发的 28.8480%的股权方案，其中中环新投注册资本由 1.192 亿美元调整为不低于1.192、不超过2.98 亿美元，中环新投认购股权的资金来源调整为自有资金出资不低于1.192 亿美元，剩余部分融资贷款出资。特锐德：公司中标云南铁路项目玉磨铁路站后强电甲供物资（电力设备）第一批次招标采购-DB04，中标金额1.09 亿元。思源电气：公司子公司上海思源弘瑞自动化有限公司计划投资5,000 万元设立上海思合弘配网控制系统有限公司；公司控股子公司江苏省如高高压电器有限公司计划投资1.1 亿元设立江苏如高配网输配电设备有限公司；公司以自有资金6,000 万元投资江苏芯云电子科技有限公司，预计将持有目标公司10.16%左右的股权。
