6月29日光伏行业爆发，金晶科技(3.380, 0.31, 10.10%)、安彩高科、帝科股份(37.020, 3.37, 10.01%)、新莱应材(20.770, 1.89, 10.01%)涨停，隆基股份(40.740, 2.74, 7.21%)、英杰电气(60.700, 2.78, 4.80%)、东方日升(15.570, 1.01, 6.94%)、晶澳科技(19.500, 1.62, 9.06%)等涨超5%。
消息面上，据报道，2020年光伏竞价项目结果出炉，总规模远超预期。
从一份《拟纳入2020年光伏发电国家竞价补贴范围项目名单》上看到，此次拟纳入竞价补贴范围的项目共434个，总规模为25.97吉瓦，同比增长14%。其中，普通光伏电站25.63吉瓦，全额上网分布式项目0.34吉瓦。
业内人士认为，上述竞价总规模远超市场此前预期的20吉瓦。同时，竞价项目的下发也预示着国内需求大规模启动。
中泰证券(12.800, -1.01, -7.31%)首席研究员苏晨表示，2020年全球光伏需求在120到130吉瓦，其中国内需求在45到50吉瓦。从季度角度看，全球四季度需求或超40吉瓦，单季度需求超历史最高水平。届时，玻璃阶段性供需将偏紧、硅料供需有望边际改善、硅片价格因供给释放节奏及成本曲线支撑或好于预期。
他认为，今年国内需求高增长趋势已确定，而海外需求方面，目前跟踪下来海外交付和订单除了小幅递延未出现明显变化，甚至出现改善现象。与此同时，疫情不影响产业需求驱动因素和竞争格局。首先看好竞争格局稳定、龙头优势明显、长期成长性的标的，如硅片端的隆基股份、胶膜端的福斯特(49.900, 2.40, 5.05%)。其次，看好双面渗透率提高产业趋势下有望量利齐升的环节，如福莱特(19.250, 1.75, 10.00%)、亚玛顿(45.700, 0.90, 2.01%)等光伏玻璃企业。最后，看好供需边际向好或短期偏紧的企业，如硅料端的通威股份(17.970, 0.77, 4.48%)、电池端的爱旭股份(11.030, 0.36, 3.37%)。
根据招商证券(21.080, 0.91, 4.51%)电新游家训团队近期光伏产业链密集调研发现，目前组件厂订单饱满，尤其是四季度排产部分企业已经出现产能紧张，生产大概率前置，光伏产业景气度向上明确。
国泰君安(17.050, -0.31, -1.79%)电新研究团队认为，目前光伏板块在长期空间确定的情况下，高增长低估值洼地特征明显，头部企业拥有超高的盈利能力，估值目前普遍低于今年20倍。一旦景气上行期到来时业绩弹性会很大，硅料、电池片、玻璃甚至硅片组件都可能涨价，带来盈利的大幅增长。
相关公司方面，广发证券(13.900, -0.47, -3.27%)认为，一体化龙头建议关注隆基股份、晶澳科技和东方日升；硅料环节建议关注通威股份；双玻组件环节建议关注福斯特和福莱特。大硅片和高效电池环节建议关注隆基股份、中环股份(21.630, 0.74, 3.54%)和爱旭股份。
