新能源行业里面主要分为光伏、新能源车以及储能。像光伏这个行业，随着国家不断投入，大规模的平价上网的时代是可以看得到的。
作为下一代新型高效电池技术，异质结光伏电池（简称HJT）正处于小批量生产向规模化量产过渡阶段。由于市场前景广阔，技术领先的国内厂商有望占据先机，夺得头筹。
在这个新赛道上狂飙，未来胜算几何？
01
HJT——新的赛道
HJT（即异质结光伏电池）具有高效率、低衰减、低温度系数、高双面率等优点，电池价格较传统光伏电池有一定溢价，大规模量产后盈利能力有望超越过往，重新打开电池环节的盈利空间。
近期异质结光伏电池国内外产业化进展佳音不断，市场也跟随躁动。
6月1日爱康科技与捷佳伟创签署了2GW异质结电池项目，似乎也宣告着国产化的胜利进军，捷佳伟创已拥有提供GW级异质结产线的能力。
东方日升成功中标吉林白城光伏领跑者25MW异质结组件订单，在建HJT产能预计近期有望产出首批产品。
通威股份HJT电池最高转换效率已经突破24.6%。
因此，当前主流的光伏企业纷纷加大了对新技术的前瞻性布局，即使这些新技术市场化还遥遥无期，依然不减“豪赌”的热情，头部企业希望继续吃肉，中尾部企业希翼于弯道超车。
HJT绝对是当前太阳能电池最拥挤的“主赛道”，其前景和资本的热捧共同铸建了这条赛道的拥堵，几乎所有知名的光伏企业都是这条赛道上的玩家。
也正是因此，HJT设备国产化的速度也远远出乎了预料。
目前，国内企业钧石、汉能、晋能、联合再生能源相对布局较早，已实现量产，东方日升和通威后发先至，也有小规模的量产，这些企业的设备国产化程度不一，这些小规模产能或许将来会面临更高的设备折旧成本。
02
国产设备突破
光伏生产设备作为行业规模化和平价化发展的核心环节，产业链进口设备的国产化，是促进光伏装机成本大幅下降的重要手段。
之前制约异质结电池产业化规模的主要原因之一是核心工艺设备板式PECVD无法降低价格。
针对这一问题，国内设备厂商近年来已进行了多方面的深入研发，且已取得了阶段性成果。
随着国内外电池设备的技术差距逐步缩小，凭借良好的产品性价比以及便捷的本土配套服务，国内设备厂商具备较大发展潜力。
比如迈为股份自主研发生产PECVD与丝网印刷设备，且已具备提供 HJT整线解决方案的能力；捷佳伟创已基本完成清洗制绒、RPD镀膜、丝网印刷等设备的研发并进入工艺验证阶段。
国产设备商的技术突破给外资设备商带来巨大的压力，顶级设备供应商梅耶博格于上月遭到客户退单。这样一来梅耶博格在今年的异质结设备出货变得乏善可陈，其技术人员也被中国设备企业挖角。
运用国产设备之后，目前异质结电池非硅成本水平大致位于0.6-0.7元/W区间，在设备折旧、靶材耗用等方面均有较大的降本潜力。预计新工艺对银耗的降低可节省非硅成本0.05-0.06元/W。
此外设备如果全部国产化预计再可降低折旧成本约0.05元/W。HJT电池本身的提效可提升电池的成本空间，而硅成本则有望受益于后续硅片的持续减薄。
图：HJT电池生产设备
03
新赛道 新机会
光伏行业十几年血雨腥风，多少英雄折戟沉沙，留下令人扼腕叹息的故事。往昔悲痛不必彷徨，还是要大步向前看。
在产业化大潮新赛道迭起之际，预计在HJT电池成本进入临界范围的过程中，产业化脚步即有望逐步加快，成本进入临界范围后，HJT电池对现有技术路线的替代则有望迅速推进。
在产业化提速的过程中，行业产能扩张进程加快，新增设备需求亦有望快速攀升至百亿级别。
下列环节值得关注：
设备环节——捷佳伟创、迈为股份、钧石能源（未上市）
制造环节——东方日升、爱康科技、中利集团；
辅材环节——苏州固锝、隆华科技。
重点介绍：
捷佳伟创——高速发展的新能源装备研发制造企业，专业为行业提供晶体硅电池生产设备。公司主要聚焦等离子化学气象沉积镀膜设备（PECVD）和新式TCO镀膜设备，开发具有自主知识产权和技术专利的新技术和新工艺。
爱康科技与捷佳伟创此次在设备领域的共同合作和开发，不仅有利于HJT电池在设备改进、工艺优化和产能方面实现提升，同时有利于建立健全爱康完备的供应链协调机制。共同为光伏行业增效降本做出突破，推动中国光伏平价上网早日到来。
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