公司系光伏平价时代见证者，风电EPC将贡献业绩2018年12月29日，公司与三峡新能源的500MW光伏领跑者项目在青海省格尔木并网，这是目前国内一次性建成规模最大的光伏“领跑者”项目，同时也开创了国内光伏平价上网的先例，公司市场客户粘性高，我们判断未来光伏补贴与非补贴EPC项目均将持续为公司贡献业绩；同时，2018年公司开始发力风电资源获取，截止2018年三季度，公司风电EPC风电项目储备量3GW，预计2019年公司风电EPC订单将逐步落地。
国网印发促进储能发展指导意见，公司储能行业领先2018年储能国内外市场需求向好，得益于在储能领域的提前布局，公司储能业务增长快速。2019年2月18日，国家电网公司办公厅印发《关于促进电化学储能健康有序发展的指导意见》，意见明确以市场化方式引导储能产业，国网各单位可投资建设电网侧储能。随着储能经济性进一步凸显，公司作为储能系统龙头，将显著受益于国内储能市场爆发。
风险提示国内光伏政策落地不及预期；国内光伏政策改善不及预期；国内光伏政策改善不及预期；储能业务排他性问题不及预期。
