近日,一起股权交易引发上海证券交易所的注意,亿晶光电科技股份有限公司(下称“亿晶光电”)发布公告称完成一笔股权交易,公司控股股东及实际控制人荀建华以16.80元每股的价格将其持有的公司 89,287,992 股无限售流通股(占公司总股本的 7.59%)转让给深圳市勤诚达投资管理有限公司(下称“勤诚达投资”)。
公告称已于2017年4月28日办理完毕过户登记。按照4月28日收盘价(6.57元每股),此项交易溢价幅度1.55倍,相当于15亿股权转让款总额浮亏了10亿。
上交所两次问询
根据公开资料显示,亿晶光电科技股份有限公司是中国第一家在上海A股上市的纯太阳能电池组件生产企业,其全资子公司常州亿晶光电科技有限公司,创建于2003年,是一家专业从事光伏发电产品的研发、生产和销售的高新技术企业。
亿晶光电和勤诚达投资于2017年1月11日签署股权转让协议,股权转让款总额为15亿元。每股16.80元的股份转让价格引发关注,因为与停牌前价格(7.43元每股)相比,溢价幅度高达1.26倍。权益变动后,荀建华仍持有亿晶光电22.77%的股份,为公司第一大股东。勤诚达投资则以7.59%的持股比例成为第二大股东。
根据公告内容显示,此项交易中荀建华套现的一个重要目的,是筹措其需补偿给上市公司的款项,履行业绩补偿承诺。公告中称,本次转让价款中约7亿元设置了“定向用途”,双方在股份转让协议中明确,受让方向亿晶光电全额支付补偿专款(计69523.3万元)为标的股份过户登记的前提条件,双方应在标的股份过户登记之前,将补偿专款从共管账户全额支付予亿晶光电。
此次交易随后收到上交所的问询函,上交所主要针对本次股权转让的作价依据及合理性、勤诚达投资的入股意图等方面进行了问询。
在回复中,勤诚达投资称本次受让主要目的是“希望以本次受让亿晶光电股份为契机进入新能源领域”以及“勤诚达投资希望借此契机,正式进入A股市场,拓展勤诚达集团的金融投资业务板块” 。
5月2日,亿晶光电发布公告称已于2017年4月28日办理完毕过户登记。按照4月28日收盘价(6.57元每股),此时溢价幅度已高达1.55倍,相当于15亿股权转让款总额浮亏了10亿。
随后,5月4日上交所再次发出问询函,要求公司说明资金来源、是否存在控制权溢价安排、后续是否存在一揽子的资产注入或置出计划等。
亿晶光电在回复中称勤诚达投资称本次交易所需资金主要来源于自有资金和信托贷款,其中信托贷款为人民币 9 亿元,并称未来十二个月内不存在增持或减持计划。
紧接着,亿晶光电又于同日发布公告,称荀建华将其持有的公司1.46亿股无限售流通股质押给勤诚达投资。本次质押股份数量占公司总股本的12.41%。
若此次质押股权无法收回,则勤诚达投资将拥有20%股权,此消彼长,荀建华的股权降为10.36%,勤诚达投资则可能成为亿晶光电第一大股东。
根据工商资料显示,深圳市勤诚达投资管理有限公司法人代表廖新源,公司主营投资管理、投资咨询;投资兴办实业;房地产开发等。由深圳市勤诚达集团有限公司100%持股。
深圳市勤诚达集团有限公司隶属于勤诚达集团。根据勤诚达集团官网显示,深圳市勤诚达集团创建于1997年,是以房地产开发为龙头,集物业管理、文化教育、城市供水、旅游产业等于一体的多元化企业集团。下属深圳市勤诚达集团有限公司、深圳勤诚达地产有限公司、深圳市勤诚达物业管理有限公司、深圳市瑞恒投资发展有限公司等。
记者通过企信宝查询显示,勤诚达(国际)控股有限公司注册资金20亿人民币,持有深圳市勤诚达集团有限公司100%股权,董事长兼总经理古耀明,其中古耀明持股99%,廖新源持股1%。
借壳上市时曾承诺以股权补偿
亿晶光电于2011年借壳上市,重组前公司名称为“海通食品集团股份有限公司”(股票简称为“海通集团”)。重组时双方协议,亿晶光电置入资产价值超海通集团过置出资产价值的部分,上市公司以非公开发行股份方式向常州亿晶全体股东进行支付,荀建华等股东则以其持有的上市公司股份对上市公司进行补偿。
然而,2011年至2013年光伏行业不景气,亿晶光电利润下跌超出预期。根据亿晶光电披露的年报显示,其2012年亏损6.88亿元,2013扭亏实现微盈利0.69亿元。因此,亿晶光电于2013年4月重新变更利润补偿方式,其中包括以股份质押为公司银行借款提供担保;无偿转送股份;延长股份锁定期以及不参与利润分配。
而荀建华与勤诚达投资的股权转让协议中,勤诚达投资在支付标的股份的转让款时,将其中的 69,523.30 万元(即补偿专款)以专项用于荀建华对亿晶光电的利润补偿。因此,亿晶光电2017年4月7日发布公告称:荀建华已全额支付了利润补偿款项,其已切实履行利润补偿承诺、对公司的利润补偿义务已履行完毕。
另根据同花顺资料显示,亿晶光电近两年股价波动较大。2016年至今,其股价最高点为14.11元每股(2016年5月27日收盘价)。2016年05月24日公布2015年度利润分配及资本公积金转增股公告:每股派发现金红利 0.20 元(含税),每股转增1股。
转增后,2016年5月30日开盘后跌至7.28元每股,此后股价一直呈缓慢下降趋势。2017年05月02日跌停,报5.91元每股,创七年以来新低(除权后价格)。此后仍持续下跌,截止2017年5月8日收盘,收5.59元每股。记者查阅资料发现,该股票受机构关注度较低,近三个月内尚没有机构对其发表评级分析。
除了公司受机构关注度较低外,其董事长也颇为低调。记者查阅到只有买购网曾对其进行过报道,根据文章中对亿晶光电科技股份有限公司董事长荀建华介绍,1994年,当荀建华接手常州现代通讯联合公司光缆厂,此时企业固定资产不足300万元、亏损却超过500万元。“他大刀阔斧对工厂进行改革,从铁道部引进高级技术人才,全面改造厂房设备,研发新产品,开拓新市场,5年时间,企业年销售额就达将近1亿元。2003年他首期投入3000万元,组建了常州亿晶光电科技有限公司。”
根据此描述,荀建华具有敏锐的观察力,而且热衷慈善。
亿晶光电一季报显示,截止2017年3月31日,亿晶光电营业收入7.8307亿元,同比下降35.02%;归属于母公司股东的净利润937.8953万元,较去年同比减少89.9624%,基本每股收益0.01元。电气设备行业平均营业收入增长率为10.06%;归属于上市公司股东的净利润937.90万元,同比下降89.96%,电气设备行业平均净利润增长率为21.11%。