一、单、多晶硅市场份额历史数据
多个渠道的数据证明，在近20年光伏组件的市场份额中，多晶硅组件以其优良的性价比，一直牢牢占据领先地位。下图是35年来(1980~2015年)各类光伏组件市场份额。
图1：全球范围内各类光伏组件市场份额(1980~2015年)
图2：各类光伏组件市场份额(2000~2015年)
然而，2016年开始，国内多晶硅组件的市场份额可能由2015年的不足20%上升到25%~30%之间!2017年上半年国内单晶硅组件的市场份额甚至可能会接近多晶硅组件!
个人认为，这主要是由国内的两个政策因素造成的：
领跑者基地
竞争性配置办法
二、政策影响单、多晶硅市场
1、领跑者基地对光伏组件市场份额的影响
领跑者基地的评分标准中，一个非常重要的标准就是光伏组件的转换效率。其中，
单晶硅组件要求>17%、多晶硅组件要求>16.5%
根据机构调研：就目前整体的技术水平而言，
国内一线企业生产的单晶产品80%以上的单晶硅产线能达到领跑者要求，部分企业甚至90%以上的产品可以达标;
而仅有30%的多晶硅产线能达到领跑者要求。
本文统计了除张家口以外其他7个领跑者基地的评分标准，其中：
“重点设备技术先进性”占8分，主要规定就是：承诺光伏组件转化率达到国家公布的“领跑者”指标得5分，使用光伏电池前沿技术(包括PERC、黑硅、N型、IBC、HJT、MWT)可增加3分。
显然，这十分有利于单晶硅组件在领跑者项目中的应用。
以今年6月份并网的大同领跑者基地为例：
共使用了1016MW的光伏组件。其中，
单晶硅组件609MW，多晶硅组件407MW，前者占比60%。
单晶硅组件占优势，将成为2017年领跑者项目中的普遍现象。
2、竞争性配置办法对光伏组件市场份额的影响
2016年开始，全国地面光伏电站的指标分配开始全面采用“竞争性配置办法”。
本文统计了10个省份的竞争性分配的评分标准。与领跑者基地的评分标准类似，河北、内蒙古等4个省份都以光伏组件的转化效率为基准进行打分，效率越高的得分越高。
显然，80%以上达到领跑者标准的单晶硅组件更容易在此项拿到高分。
3、上游市场的影响
除了上述政策因素以外，上游的成本因素可能也是单晶硅市场份额提升的一个原因。金刚线切割技术，大大降低了单晶硅组件的成本。根据杨德仁教授的分析，以硅料价格140元/kg为分界线，
硅料价格>140元/kg时，单晶硅成本占优势;
硅料价格<140元/kg时，多晶硅成本占优势;
近两个月来，受供需关系的影响，国内硅料价格出现深V变化。下图为最近2个月(8周)的硅料价格变化曲线。
图3：单近2个月硅料价格的变化曲线
目前，硅料价格已经上涨到130元/kg左右，在此价格下，多晶硅的价格优势不明显。近2个月来，单晶硅、多晶硅组件的单瓦价格差异一直控制在0.1~0.15元/W之间。在大型招标中，差值甚至只有几分钱。如国电投的800MW招标中，单晶硅组件与多晶硅组件的单位价格中位数只相差6分~1毛。
在这个价格差异下，单晶硅由于节省BOS成本，和多晶硅的系统造价基本相同。然而，单晶硅在减少位错、减少杂志、控制晶界等性能方面具有明显的优势。
因此，目前成本基本相同，但单晶硅性能好，可能是单晶硅市场占有率增加的另一原因。
三、已知招标结果情况
1、江苏省内“领跑者”应用情况
根据江苏省公布的内“领跑者”中标情况公示，共330MW项目。其中：
江苏电力等4家企业共230MW项目承诺使用单晶硅组件;
仅阿特斯的30MW项目承诺使用多晶硅组件;
另有2家企业的70MW项目现在不确定使用单晶还是多晶。
因此，江苏省内330MW的领跑者项目中，单晶硅的占比将在70~91%之间。
2、国电投集团招标
2016年9月21日，国家电力投资集团公司公示了2016年度第54批集中招标结果。具体如下表所示。
表1：国电投集团招标的中标情况
从上表可以看出：
领跑者350MW全部采用了单晶硅组件;
普通项目中，除了50MW不确定使用单晶还是多晶以外，其余400MW中66%使用了单晶硅组件，仅34%使用多晶硅组件。
综合来看，此次招标中，单晶硅组件占了77%~83%。
根据领跑者基地公布的中标情况，国电投中标总容量为380MW，预计将全部使用单晶硅组件。
在北控、中广核等其他大型光伏投资企业的中标企业公示中，也可以初步判断，单晶硅组件应该占有较大的比例。
35GW领跑者中标企业意愿调研
根据完成招标的5GW领跑者基地项目的中标情况，除了晶科、协鑫、天合、阿特斯、英利、东方日升、林洋、正泰等自己生产组件的企业，剩余3.37GW企业中，计划使用单晶硅组件的约为2.77GW，约为82%。
四、主要结论
1、2017年上半年单晶硅组件市场份额可能达到50%
2016年，国家能源局一共下发了23.83GW的光伏项目指标，其中：
1)由于部分省份去年实行先建先得方案，部分建成项目未获得2015年的指标而被安排到2016年规模指标，这类项目共有37.64万kW;
2)部分项目地方政府要求今年年底前即将建成，这类项目共有115.5万kW。
其余大部分项目，约22GW将会在2017年中左右建成并网。
根据机构统计，其中：
5GW的领跑者项目，保守估计，约60%以上的规模将采用单晶硅组件。
5.16GW的扶贫项目中，将以多晶硅组件为主。
11~12GW的普通项目，由于竞争性配置办法的影响，约有25%会使用单晶硅组件。
总体而言，2017年上半年的单晶硅组件有可能占据50%的市场份额，如下图所示。
图4：单晶、多晶市场装机容量的估计
2、目前国内单晶硅上游已经火爆
而近期的上游市场情况，也反证了这一判断。根据盖锡咨询的调研：
本周硅片环节价格直接跳涨，单晶硅片主流报价在5.55-5.6元/片。单晶硅片企业反馈目前是基于11月份的订单在和客户报价，10月份的订单早就在月初就签完没有余量可签。目前市场上需求井喷，企业反馈供货紧张。同期多晶硅锭和单晶硅棒变得及其抢手，尤其是单晶硅棒，基本是疯抢状态。
本周单晶组件报价3.25-3.3元/W，一线企业反馈，库存消化较快，之前的库存基本上都是亏本出货套现，目前企业满产的情况下，都是已有订单在产，如果要插单交货，一定是全款现货价。
